Resultados de Meta: una vez más supera las expectativas

Meta ha sorprendido nuevamente a los mercados con sólidos resultados financieros. La empresa matriz de Facebook, WhatsApp e Instagram ha registrado un fuerte crecimiento en sus beneficios e ingresos durante el último trimestre. En adelante, los datos económicos más destacados de los resultados presentados:

• Beneficio neto: 20.838 millones USD en el Q4 2024 (+49% en perspectiva interanual).
• Beneficio por acción (BPA): 8,02 USD/acción, casi el doble en perspectiva interanual.
• Ingresos totales: 48.385 millones USD (+21% con respecto del trimestre anterior).
• Crecimiento en usuarios activos diarios (DAP): 3.350 millones de personas (+5% interanual), y superiores a la expectativa de 3.320 millones.

«Continuamos logrando buenos avances en IA, gafas y el futuro de las redes sociales. Estoy entusiasmado de ver que estos esfuerzos aumenten aún más en 2025 (…) Si bien no proporcionamos perspectiva de ingresos para 2025 al completo, esperamos que las inversiones que estamos realizando en nuestro negocio principal este año nos brinden una oportunidad de continuar generando un fuerte crecimiento de los ingresos a lo largo de 2025«

Mark Zuckerberg, fundador y CEO de Meta.

Una racha de cuentas impresionante

Meta ha presentado resultados financieros muy positivos en los últimos trimestres, reflejando un crecimiento continuo y una mejora en su rentabilidad. La compañía ha logrado superar las expectativas del mercado tanto en el tercer como en el segundo trimestre de 2024, impulsada por un aumento en sus ingresos y una optimización de costos.

Resultados de Meta en el Q3 2024: fuerte crecimiento en beneficios e ingresos

En el tercer trimestre de 2024, Meta reportó un beneficio neto de 11.583 millones de dólares, lo que representa un impresionante incremento del 164% en comparación con el mismo período del año anterior. El beneficio por acción (BPA) alcanzó los 4,39 USD, superando ampliamente las previsiones del consenso, que lo situaban en 3,63 USD. Además, esta cifra representa más del doble de los 1,64 USD por acción obtenidos en el Q3 de 2023.

Los ingresos totales de la compañía crecieron un 23% interanual, alcanzando los 34.146 millones de dólares, por encima de las estimaciones de 33.560 millones de dólares. Este crecimiento ha sido impulsado por una mejora en la monetización de sus plataformas y un mayor rendimiento de su negocio publicitario.

Uno de los aspectos más destacados del trimestre ha sido la reducción de costes y gastos operativos, que descendieron un 7% tras la reestructuración de la plantilla. Este ajuste ha permitido a la empresa mejorar su margen de beneficios y reforzar su rentabilidad en un entorno cada vez más competitivo.

Resultados de Meta en el Q2 2024: mejora sostenida en ingresos y rentabilidad

En el segundo trimestre de 2024, Meta también logró cifras muy positivas, consolidando su tendencia de crecimiento. El beneficio neto se situó en 7.788 millones de dólares, lo que representa un 16% más en comparación con el mismo período del año anterior.

El beneficio por acción (BPA) aumentó un 21% interanual, alcanzando los 2,98 USD, por encima de las previsiones del consenso, que lo situaban en 2,91 USD. Este resultado reflejó la solidez del modelo de negocio de Meta y su capacidad para seguir generando ingresos de manera eficiente.

Los ingresos totales ascendieron a 31.999 millones de dólares, lo que representa un incremento del 11% interanual y superó ampliamente las previsiones del mercado, que apuntaban a 21.120 millones de dólares. Asimismo, el beneficio operativo de la compañía alcanzó los 9.392 millones de dólares, registrando un crecimiento del 12% en la comparativa anual.

La entrada Meta sigue rompiendo la pana con resultados espectaculares se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Los resultados de Meta

Meta ha presentado unos resultados espectaculares, entre los cuales destacamos los siguientes datos:

• Ingresos totales: 36.455 millones USD (+27% en perspectiva interanual) superiores a las previsiones de 36.160 millones USD.
• Beneficio neto: 12.396 millones USD (+117% en perspectiva interanual).
• Beneficio por acción (BPA): 4,71 USD/acción (+114% en perspectiva interanual) superando las previsiones de 4,32 USD/acción.
• Equivalentes de efectivo y valores negociables: 58.120 millones USD a la altura del 31 de marzo de 2024.

En cuanto a los datos del desempeño de sus plataformas, destaca:

• Usuarios activos: media de 3.240 millones en marzo (+7% en perspectiva interanual).
• Impresiones de anuncios: +20% en perspectiva interanual, lo que ha supuesto el incremento +6% en los ingresos promedio por anuncio.

Meta además ha realizado masivas recompras de acciones propias: 14.640 millones USD en acciones Clase A. Y en cuanto a los dividendos, la empresa abonó 1.270 millones USD.

«Ha sido un buen comienzo de año. La nueva versión de Meta AI con Llama 3 es otro paso hacia la construcción de la IA líder en el mundo. Estamos viendo un crecimiento saludable en nuestras aplicaciones y continuamos avanzando constantemente en la construcción del metaverso también».

Mark Zuckerberg, fundador y director ejecutivo de Meta.

Previsiones de la compañía

De cara al segundo trimestre del año, la empresa espera ingresos totales que oscilan entre 36,500 y 39,000 millones USD.

Para el año completo, la compañía proyecta gastos totales que varían de 96,000 a 99,000 millones USD, representando esto un aumento respecto a sus estimaciones anteriores, que iban de 94,000 a 99,000 millones USD, debido a incrementos en los costos legales y de infraestructura.

«Para Reality Labs, seguimos esperando que las pérdidas operativas aumenten significativamente año tras año debido a nuestros esfuerzos continuos de desarrollo de productos y nuestras inversiones para escalar aún más nuestro ecosistema (…) Si bien no brindamos orientación para los años posteriores a 2024, esperamos que los gastos de capital sigan aumentando el próximo año a medida que invertimos agresivamente para respaldar nuestros ambiciosos esfuerzos de investigación y desarrollo de productos de IA»

Mark Zuckerberg, fundador y director ejecutivo de Meta.

También ha elevado la previsión de gastos de capital para el curso, y ahora anticipa que se ubiquen entre los 35.000 millones y los 40.000 millones, mientras que anteriormente proyectaba un máximo de 37.000 millones, ya que la firma pretende acelerar sus inversiones en infraestructura para «respaldar» su hoja de ruta de inteligencia artificial (IA).

¿Por qué se hunde en bolsa?

A pesar de haber reportado resultados financieros sólidos recientemente, las acciones de Meta han experimentado una notable caída en la bolsa. El desplome se atribuye principalmente a las preocupantes perspectivas futuras que la empresa ha planteado, las cuales han alarmado a los inversores.

Aunque los ingresos y ganancias del último trimestre superaron las expectativas, la guía proporcionada para los próximos periodos sugiere un aumento significativo en los costos y gastos, lo que podría comprometer la rentabilidad futura de la compañía. Este anuncio ha inyectado una dosis de incertidumbre en el mercado, llevando a muchos accionistas a reconsiderar su posición en la empresa.

La reacción negativa del mercado también refleja un creciente escepticismo sobre la capacidad de Meta para gestionar eficazmente los desafíos venideros, incluidos los mayores costos legales y de infraestructura previstos. Aunque la empresa ha intentado tranquilizar a los inversores destacando planes de optimización y estrategias para mitigar estos costes, la visión a corto plazo ha impactado negativamente la confianza de los inversores. Esto ha desencadenado una ola de ventas que ha puesto presión adicional sobre el valor de las acciones, destacando la sensibilidad del mercado a las expectativas futuras, más allá de los resultados presentados.

La entrada Meta se hunde en bolsa se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Continua la controversia sobre la publicidad personalizada

La Unión Europea sigue en guardia contra los gigantes tecnológicos estadounidenses, lanzando un ultimatum contra Meta (NASDAQ:FB) y su principal fuente de ingresos. El Comité Europeo de Protección de Datos (EDPB) ha prohibido al conglomerado empresarial el uso de datos de los usuarios de sus redes sociales para mostrarles publicidad personalizada de acuerdo con sus gustos, intereses y hábitos de navegación. El gigante de Mark Zuckerberg cuenta con dos semanas para detener de forma indefinida estas prácticas.

«Ya en diciembre de 2022, las decisiones vinculantes del EDPB aclararon que el contrato no es una base jurídica adecuada para el tratamiento de datos personales realizado por Meta para la publicidad basada en el comportamiento. Además, la Comisión de Protección de Datos de Irlanda ha constatado que Meta no ha demostrado el cumplimiento de las órdenes impuestas a finales del año pasado. Ya es hora de que Meta ponga en conformidad su tratamiento y ponga fin al tratamiento ilegal«.

Anu Talus, presidenta del EDPB.

El comunicado del EDPB detalla que se notificó su decisión a la Comisión de Protección de Datos de Irlanda, país donde Meta tiene su sede europea, el pasado 27 de octubre y se le instó a que notificara a Meta. El regulador irlandés cumplió con esta orden el pasado día 31 de octubre.

Una guerra que viene de lejos

Este año, el choque entre las instituciones supranacionales europeas y el conglomerado empresarial ha sido constante, con una creciente tensión. Frente a las injerencias de la Unión, Meta amenazó con cerrar sus servicios en Europa por no haber establecido un nuevo marco post-Safe Harbor que permita la transferencia a Estados Unidos los datos de los usuarios del Viejo Continente. Desde la compañía dejaron caer esta posibilidad en los siguientes términos:

«Es probable que no podamos ofrecer algunos de nuestros productos y servicios más importantes, incluidos Facebook e Instagram, en Europa, lo que afectaría material y adversamente a nuestro negocio, situación financiera y resultados de operaciones»

Fuentes de META

De todos modos las amenazas no se han materializado. Sin embargo, las autoridades europeas sí han golpeado a Facebook duramente: el pasado mes de mayo la CDP de Irlanda le impuso una multa récord de 1.200 millones EUR debido al incumplimiento de las normas de privacidad de la UE y transferir los datos de sus usuarios a los Estados Unidos.

En este contexto, el pasado 30 de octubre, Meta lanzó una suscripción de pago sin anuncios en ambas redes sociales, a fin de cumplir las normativas comunitarias, pero se negó taxativamente a renunciar a la publicidad personalizada. Es esto lo que ha motivado la contundente respuesta de las instituciones europeas.

La entrada Bruselas le dice NO a la publicidad personalizada de Meta se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Resultados de Facebook: los datos al descubierto:

Estos han sido los datos arrojados por el informe financiero de Facebook de este Q3 2023:

• Beneficio neto: 11.583 millones USD, que representan un aumento del 164% en perspectiva interanual.
• Beneficios por acción (BPA): Facebook ha obtenido un BPA de 4,39 USD/acción que supera con crece los 3,63 anticipados por el consenso y multiplica los 1,64 USD/acción obtenidos mismo trimestre del año anterior.
• Ingresos: 34.146 millones USD, lo que supone un crecimiento del 23% en comparativa anual, batiendo las previsiones de 33.560 millones USD.
• Gastos: Facebook ha reducido sus costes y gastos en un 7%, después de toda la restructuración que realizó de su plantilla.

Meta ha anunciado que ha recomprado hasta 3.700 millones USD en acciones ordinarias clase A este trimestre, un posible indicativo de buenas perspectivas futuras.

Otros datos de gran interés

Otros datos ya no financieros pero sí relacionados directamente con ellos también han sido muy buenos. Los usuarios activos diarios (DAU, por sus iniciales en inglés) de Facebook ascendieron a 2.090 millones, por encima de las estimaciones de 2.070 millones. Además, los usuarios mensuales se ubicaron en 3.050 millones, en línea con las expectativas de mercado.

Asimismo, las impresiones de anuncios registradas en toda la familia de aplicaciones aumentaron un 31% desde el mismo periodo de 2022 y el precio promedio por anuncio disminuyó un 6% en el último año.

«Tuvimos un buen trimestre para nuestra comunidad y nuestro negocio. Estoy orgulloso del trabajo que nuestros equipos han realizado para avanzar en la IA y la realidad mixta con el lanzamiento de Quest 3, Ray-Ban Meta gafas inteligentes y nuestro estudio de IA».

Mark Zuckerberg, fundador y director ejecutivo de Meta.

La firma ha destacado que ha «completado sustancialmente» los despidos planificados y anunciados con anterioridad con el fin de alinear su negocio y prioridades estratégicas.

Meta espera que los ingresos totales del cuarto trimestre de 2023 oscilen entre 36.500 y 40.000 millones USD, y anticipa además unos gastos totales para todo el año 2023 en el rango de 87.000 millones USD a 89.900 millones USD.

La entrada Resultados de Facebook: Meta Platforms bate las expectativas se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Algunos expertos sitúan el beneficio potencial de esta nueva red social en 5.000 millones USD, los mismos que tenía Twitter antes de la compra de Elon Musk.

Threads dispara a Meta en bolsa

Buenas noticias para el conglomerado dirigido por Mark Zukerberg, y es que la empresa sigue rumbo a máximos históricos. El exitoso lanzamiento de Threads, una red social concebida para competir con Twitter, ha disparado sus acciones en bolsa.

Las acciones de la matriz de Facebook e Instagram subieron hasta un 2% hasta superar los 316 dólares el jueves. De hecho, han alcanzado su nivel más alto desde el pasado mes de febrero. Desde el lanzamiento de Threads el mes pasado, subieron un 7%, sumando unos 63.000 millones de dólares en valor de mercado.

Los expertos alaban a Meta

Con el repunte del jueves, los expertos de Cowen han mejorado la calificación de las acciones de Meta. En este sentido, han subido el precio objetivo de las mismas casi un 60% (de 220 a 345). Y es que los expertos tienen muy buenas perspectivas de la empresa, pronosticando unos ingresos de 5.000 millones USD provenientes solamente de Threads (sobre un escenario de caso base):

• Han implantado medidas de reducción de costos generales de forma eficiente.
• Tienen perspectivas positivas de gasto publicitario.

Cowen es una de las nueve firmas que han elevado su precio objetivo para Meta tras el debut de Threads, según datos de FactSet. Y entre las más alcistas con la compañía se encuentra Global Equities Research, que fijó un precio objetivo de 400 dólares para Meta la semana pasada.

Un precio de 400 dólares por acción sería el más alto de la historia de Meta y haría que su capitalización bursátil pasara de unos 800.000 millones de dólares a algo más de un billón, lo que la convertiría en una de las siete empresas del mundo con más de un billón de dólares.

Meta es «la principal plataforma de publicidad social» gracias a su «combinación de alcance, relevancia, contexto social y compromiso», según Blackledge. 

Meta ingresó 28.100 millones de dólares durante los tres primeros meses de este año. Esta cifra contrasta con los 6.700 millones de YouTube durante el mismo periodo y los 1.100 millones de Twitter durante el segundo trimestre de 2022, su último informe público de resultados.

La entrada Threads aumenta las expectativas dispara a Meta en Bolsa se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Si tienes 1.000 euros extra en una cuenta de ahorros, una de las mejores formas de poner ese dinero a trabajar es invertir en el mercado de valores. 

Si son los primeros 1.000 euros que inviertes, la compra de un fondo cotizado de bajo coste y diversificado del S&P 500, como el SPDR S&P 500 ETF Trust (ticker: SPY) es una forma relativamente poco arriesgada de empezar a invertir en el mercado. Pero si prefieres construir tu propia cartera de acciones, aquí te dejamos CINCO acciones de primera línea para comprar ahora con 1.000 euros que tienen calificación de «compra» por parte del equipo de analistas de Morningstar.

Microsoft Corp. (ticker: MSFT)

Microsoft es la mayor empresa de software del mundo y es más conocida por su sistema operativo Windows, el servicio de suscripción Office 365 y el negocio de computación en la nube Azure. El segmento de juegos de Microsoft también es propietario de Xbox, y la empresa dio un gran golpe en enero al anunciar una propuesta de acuerdo para comprar el desarrollador de videojuegos Activision Blizzard Inc. (ATVI) por 68.700 millones de dólares.

Dan Romanoff, analista de Morningstar, afirma que el crecimiento del 20% de los ingresos de Microsoft en el segundo trimestre fiscal, incluyendo el 46% de crecimiento de Azure y el 45% de crecimiento de Dynamics 365, sugiere que el retroceso de Microsoft en 2022 es una oportunidad para comprar acciones de esta organización con calificación de «comprar» a 352 dólares por acción.(Beneficios/acción: 1er trimestre: 24 centavos). 

Alphabet Inc. (ticker: GOOG, GOOGL)

Alphabet es la empresa matriz de Google y YouTube, además de ser el principal proveedor de búsquedas online y agencia de publicidad digital del mundo. Alphabet informó recientemente de los beneficios del cuarto trimestre, del crecimiento de los ingresos en todos los frentes, de un desdoblamiento de acciones de 20 por 1 previsto para julio de 2019 (y anunciado el 14 de febrero), de mayores tasas de monetización en su canal de YouTube con un crecimiento acelerado de las suscripciones a Google Cloud. Morningstar tiene una calificación de «compra» y una estimación de valor razonable de 3.600 dólares para las acciones de GOOGL, que cerraron a 2.831,84 dólares

Amazon.com Inc. (ticker: AMZN)

Amazon es el líder en cuota de mercado tanto en comercio electrónico minorista como en servicios de computación en la nube, dos mercados en los que «domina». En consecuencia, ofrece una selección inigualable de productos a precios bajos. Incluso con su enorme capitalización de mercado de 1,6 billones de dólares, Amazon sigue ganando cuota de mercado minorista debido al cambio secular hacia las compras en línea. Las suscripciones a Prime son su «salsa secreta», que les proporciona un flujo de ingresos recurrentes de alto margen que Morningstar ha calificado como de compra y valorado en 4100 dólares por unidad de acción el 9 de febrero.

Meta Platforms Inc. (ticker: FB)

La empresa propietaria de las plataformas Facebook, Messenger, Instagram y WhatsApp es Meta. 

Las acciones de la empresa se desplomaron a principios de febrero cuando anunció unas directrices para 2022 más débiles de lo esperado y dijo que los cambios que Apple Inc. (AAPL) ha introducido en sus políticas de privacidad del iPhone supondrán un aumento de los ingresos de 10.000 millones de dólares para Meta este año. Además de todo esto, Mogharabi dice que el comercio electrónico debería ser una fuente importante de crecimiento de los ingresos en el futuro, mientras que el negocio de la realidad virtual debería beneficiarse tanto de las ventas de hardware como de los ingresos compartidos con los comerciantes y creadores de contenido que tienen productos en estos sitios de medios sociales. Morningstar ha calificado las acciones de FB como «comprar» con una estimación de valor razonable de 400 dólares por acción que cerró en 232 el 9 de febrero.

Walt Disney Co. (ticker: DIS)

Walt Disney es una exitosa empresa de medios de comunicación y entretenimiento que opera estudios de cine, estudios de televisión y parques temáticos. 

La analista Julie Utterback afirma que los servicios de streaming de suscripción directa al consumidor de Disney+, Hotstar, Hulu y ESPN+ son claros signos de que la empresa está evolucionando con éxito. Utterback afirma que Disney+ seguirá beneficiándose de los nuevos contenidos creados tanto por Cartoon Studios (Disney) como por Fox Studios y su profunda biblioteca de contenidos heredados. En concreto, señala lo bien gestionada que está Marvel para crear redes de películas interconectadas entre sí con productos vinculados, mientras que Star Wars también se ha organizado de forma similar para crear universos fusionados con el fin de promocionarlos mejor en sus plataformas. Morningstar ha calificado las acciones de DIS de «compra» con una estimación de valor razonable de 170 dólares, que cerró a 147 dólares el 9 de febrero.

En ningún caso esto se trata de una recomendación de compra de ninguna clase de producto. La inversión bursátil conlleva riesgos altos por lo que antes de introducirte en el mundo de la bolsa es recomendable formarse.

La entrada Dónde invertir mis primeros 1K se publicó primero en Universidad de Bolsa.