Vamos a entrar más en detalle. 

¿Qué es un stop loss? 

Podemos definir un stop loss como una herramienta de gestión de riesgos dentro de la inversión. De hecho, su propio nombre lo indica, “cortar pérdidas”. 

Es un tipo de orden que permite establecer al inversor la máxima pérdida que está dispuesto a soportar al invertir en el mercado. Esto es, con esta orden, se especifica el precio mínimo al que el inversor cierra inmediatamente su posición. 

De esta forma, si por ejemplo has comprado una acción a 20€ y decides fijar tu stop loss en 18, significa que esta acción pasará automáticamente a la venta cuando el precio se fije en 18 o menos. 

¿Qué tipos de stop loss existen? 

Puede fijarse distintos tipos de stop loss, pero los dos más conocidos por los inversores son los siguientes: 

• Stop a mercado: aquel por el que, al alcanzar el precio definido, la orden de venta se ejecuta automáticamente. 
• Stop limitado: aquel que, al alcanzar el precio definido, la venta  se convierta en una venta límite. 

Ventajas y desventajas. 

Como cualquier herramienta, su uso puede traer distintos puntos fuertes y débiles. No obstante, en el caso de los stop loss y desde nuestro punto de vista, su uso suele ser mayormente beneficioso.

Los principales inconvenientes es que no siempre está garantizado en los gaps, por lo que habrá que estar pendiente, y es posible que se ocasione el cierre repetido de ciertas posiciones.  

Por su parte, las ventajas van desde limitar las pérdidas hasta medir tu posible tasa de éxito, pasando por reducir tiempos y aprender a marcar distancias con la inversión. 

¿Es apto para principiantes? 

Por supuesto. Y de hecho, es una estrategia especialmente interesante de cara a las primeras inversiones puesto que permite marcar límites y evitar que el ego nos obligue a aumentar las pérdidas. 

La entrada ¿Qué es un Stop Loss? se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Stop loss para empezar a invertir en bolsa.

Al empezar a invertir en bolsa, una de las principales cosas que se deben aprender es cómo controlar las pérdidas. La capacidad de asumir riesgos en bolsa es algo muy personal, y por lo tanto, las reglas de control de pérdidas también varían de unos inversores a otros. Si no eres capaz de asumir riesgos y pérdidas, lo correcto es que te olvides del análisis técnico y de invertir en bolsa.

Para alguien que se inicia en bolsa, es difícil asumir que se va a tener pérdidas. Pero realmente es imposible no perder en algunas de las operaciones que se realizarán. Un trader con experiencia, cuando empiece a operar se preguntará: cuánto estoy dispuesto a perder en cada operación. Y a partir de ahí situará su control de pérdidas o stop loss.

Stop Loss para salir de operaciones que generan pérdidas. 

Salir de una operación que está generando pérdidas es una de las decisiones más difíciles que tiene que tomar un trader. Salir de una operación implica:

• Asumir que tu indicador o estrategia ha fallado. Es decir, que tiene limitaciones y que tu trabajo será encontrar y explotar estas limitaciones para minimizar pérdidas.

• Asumir que uno mismo se ha equivocado. La actitud que nos domina es pensar que el valor en pérdidas se va a recuperar y que las pérdidas se minimizarán, pero en muchos casos, los valores continúan bajando y bajando y si no nos salimos a tiempo acabaremos perdiendolo todo.

Todos los traders profesionales admiten haber tenido en algún momento más pérdidas de las esperadas. Estos momentos son buenos para tomar distancia y volver más tarde con más fuerza, ya que lo importante es el resultado global a medio y largo plazo, y no las pérdidas de un momento errático.

Para controlar las pérdidas y no tener que tomar decisiones en el instante en que empezamos a perder dinero en una operación, lo mejor es situar un stop-loss en el mismo momento en que realizamos una compra o una venta a corto.

El stop-loss es una orden que introduciremos en nuestra plataforma de trading.

Los analistas técnicos han desarrollado muchos principios para situar los stop-loss. Estos principios pueden ser reglas fijas, o reglas que se auto-ajusten. Los stops loss están relacionados con los indicadores, el valor del activo y el tiempo, y a veces estos tres factores no se comportan de un modo en que nos puedan ayudar a tomar una decisión clara.

Cada inversor debe elegir el tipo de stop que mejor se ajuste a su perfil. Y de hecho, podremos encontrarnos con cursos de bolsa y material formativo que nos enseñen formas distintas y a veces complementarias de utilizar los stop loss.

Reglas para situar el stop loss.

• Colocar el stop loss a un porcentaje del valor de entrada. Se trata de colocar, por ejemplo, un stop loss a un 3% por debajo del valor de compra de una acción. Haciendo esto estaremos asumiendo unas pérdidas máximas por operación del 3%.

• Siturar el stop loss según el ratio entre riesgo y probabilidad de ganancias. Se trata de determinar las ganancias que espero obtener en una operación según un indicador o punto de venta que haya determinado, y las pérdidas que quiero asumir. Por ejemplo, si compramos una acción a 10€ y tenemos una previsión de llegar a 15€ y vender. Y si asumimos un riesgo de pérdida de 1€, tendremos un ratio 5:1 -> Podemos llegar a ganar 5€ y a perder 1€. Cuanto más alto sea este ratio menos riesgo estaremos asumiendo.

• Stop loss dinámico. Se trata de asumir un porcentaje de pérdidas diario. Se trataría de aplicar el primer caso, con la diferencia de que cada día debo realizar un ajuste del stop, ejecutando la orden en la plataforma del broker. En lugar de un porcentaje se puede tomar también un valor fijo, por ejemplo 2€.

• Stops basados en indicadores. Se trata de situar el stop loss basándonos en el precio y en un indicador o patrón. Lo más común es utilizar medias móviles, el indicador parabólico o un indicador ATR. Este caso requiere un estuido más profundo de cada una de las posibilidades.

• Stops de tiempo. Se trata de situar stops loss de modo que si no estoy obteniendo ganancias en un valor, transcurrido un cierto periodo de tiempo, nos cierre la operación para elegir otro valor más indicado dónde invertir nuestro dinero.
   

Esta es solo una pequeña introducción para tener una idea de las posibilidades que nos da el uso de un stop loss. Recuerda que es una herramienta indispensable y os animamos a que profundicéis en su uso y aplicación.

En el siguiente enlace podrás conocer el detalle del resto de tipos de órdenes que puedes realizar con un broker.

Análisis Técnico – Iniciación en bolsa

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