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Hay, de hecho, una serie de productos financieros que son idóneos para la inversión a largo plazo. Con ellos es sencillo acceder al mercado, de forma segura y sin haber de hacer grandes desembolsos de capital. Estos, por lo general, son cestas de productos construidas con el dinero de múltiples inversores, que son administrados por gestores profesionales: los fondos. En adelante, te los contamos.

Los fondos de inversión

Los fondos de inversión son una de las herramientas más utilizadas por quienes optan por construir una estrategia de inversión a largo plazo. Esto se debe, en gran medida, a su accesibilidad y sencillez operativa.

En esencia, un fondo de inversión agrupa el capital de muchos inversores, que es gestionado por un profesional siguiendo una política de inversión previamente definida y conocida por todos los participantes. Así, al comprar participaciones de un fondo, el inversor adquiere una parte proporcional de una cartera diversificada de activos, sin necesidad de gestionar directamente cada una de las posiciones.

Gran variedad de opciones para todos los públicos

La gran ventaja de los fondos de inversión es la variedad que ofrecen: existen fondos para todos los perfiles y objetivos, desde los más conservadores hasta los más agresivos. Hay fondos centrados en mercados geográficos concretos (como Asia o Estados Unidos), fondos de renta fija que invierten en bonos, fondos especializados en sectores económicos específicos (tecnología, salud, energía, etc.), e incluso fondos que replican índices bursátiles, conocidos como fondos indexados. Estos últimos siguen una estrategia de gestión pasiva, limitándose a reproducir el comportamiento de un índice determinado, como el S&P 500, lo que los convierte en una opción muy eficiente y de bajo coste para el largo plazo. De ellos hablaremos en adelante.

Liquidez = flexibilidad

Una característica especialmente útil de la mayoría de los fondos de inversión es su liquidez: en general, permiten comprar o vender participaciones en cualquier momento. Aunque existen excepciones con ciertas restricciones —normalmente asociadas a estrategias más complejas—, lo habitual es que el inversor pueda ajustar su posición según su situación personal o la evolución del mercado. Esta flexibilidad, sumada a la diversificación y a la gestión profesional, convierte a los fondos de inversión en una alternativa ideal para quienes buscan hacer crecer su patrimonio de forma sostenida y controlada con el paso del tiempo.

Puedes aprender más sobre los fondos de inversión en ¿Qué son los fondos de inversión?

ETF

Los ETF (Exchange Traded Funds) son un tipo particular de fondo de inversión que combina lo mejor de dos mundos: la diversificación propia de los fondos tradicionales y la agilidad operativa de las acciones. Su principal característica es que se negocian en bolsa, lo que significa que sus participaciones se compran y venden directamente en los mercados financieros durante todo el horario de cotización, igual que cualquier acción.

Esta estructura permite al inversor conocer el precio en tiempo real y acceder a gráficos de evolución del precio para analizar su comportamiento, lo que los hace especialmente atractivos para quienes buscan flexibilidad y control en su operativa.

Versatilidad y diversificación

Al igual que los fondos de inversión clásicos, los ETF permiten acceder a carteras diversificadas de activos, pero con la ventaja adicional de poder realizar operaciones de compra y venta en cualquier momento de la jornada bursátil. Esto los convierte en una herramienta muy versátil, adecuada tanto para estrategias a largo plazo como para enfoques más tácticos.

La mayoría de los ETF siguen una filosofía de gestión indexada, es decir, replican el comportamiento de un índice de referencia como el S&P 500 o el Euro Stoxx 50. No obstante, también existen ETF de gestión activa, así como productos especializados que permiten invertir en materias primas (como el oro o el petróleo) o incluso en criptomonedas.

Gracias a su accesibilidad, bajo coste y transparencia, los ETF se han convertido en una opción muy popular entre los inversores que desean construir una estrategia sólida a largo plazo. Al permitir la exposición a mercados, sectores o activos concretos de forma sencilla, ofrecen una forma eficiente de diversificar la cartera y beneficiarse del crecimiento sostenido de los mercados financieros con el paso del tiempo.

Puedes aprender más sobre los ETF en ¿Qué son los fondos cotizados (ETF)?

¿Cuáles son los ETF más cotizados?

De acuerdo con mintos.com, estos son los ETF más cotizados en los últimos años:

1. SPDR MSCI World Technology UCITS ETF USD (+19,84% anualizado)
2. Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF USD (+19,88% anualizado)
3. iShares Nasdaq 100 UCITS ETF USD (+20,56% anualizado)
4. Amundi MSCI China UCITS ETF (+44,73% anual en 2024)
5. Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered UCITS ETF USD (+21,32% anualizado)
6. Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD (+18,45% anualizado)
7. iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (+22,17% anualizado)
8. SPDR Gold Shares ETF (+12,58% anualizado)

Robo advisors

Los Robo Advisors son gestores de inversiones automatizados que han transformado el panorama de la inversión a largo plazo, haciendo accesible una gestión profesional de carteras a cualquier tipo de inversor, independientemente del capital inicial. Lo que antes estaba reservado a grandes patrimonios y clientes exclusivos, ahora está al alcance del público general gracias a los avances en tecnología financiera (fintech).

Se trata, en esencia, de plataformas digitales que utilizan algoritmos para diseñar y gestionar una cartera de inversión personalizada. Tras realizar un breve cuestionario en el que se evalúan aspectos como el perfil de riesgo, el horizonte temporal y los objetivos financieros, el Robo Advisor construye automáticamente una cartera diversificada adaptada a las necesidades del usuario.

¿Cómo funcionan los Robo advisors?

Una vez asignada la cartera, el Robo Advisor no solo selecciona los activos iniciales, sino que también realiza un seguimiento constante del comportamiento del mercado y de la evolución de la inversión. Cuando es necesario, ejecuta ajustes de forma automática para mantener la asignación de activos dentro de los parámetros establecidos (lo que se conoce como rebalancing). Todo ello sin intervención directa del inversor, lo que lo convierte en una solución cómoda, eficiente y libre de gestión activa por parte del usuario.

Aunque el servicio es mayoritariamente automatizado, muchas plataformas cuentan con supervisión humana que valida los procesos o interviene en momentos puntuales. Sin embargo, el componente tecnológico es el que permite ofrecer este servicio con unos costes operativos muy bajos.

Ventajas de los Robo Advisors

Uno de los principales atractivos de los Robo Advisors es su bajo coste. Al estar automatizado y utilizar productos pasivos como fondos indexados y ETFs, las comisiones de gestión suelen ser mucho más reducidas que las de un gestor tradicional. Además, la inversión mínima para empezar suele ser muy baja, lo que permite que cualquier persona pueda iniciarse en la inversión sin necesidad de disponer de un gran capital.

También destacan por su simplicidad y comodidad. No se requieren conocimientos técnicos ni experiencia previa para invertir: todo el proceso, desde la selección de la cartera hasta la gestión diaria, queda en manos del sistema. Esta automatización permite a los inversores centrarse en sus objetivos a largo plazo sin tener que preocuparse por tomar decisiones constantes o reaccionar ante la volatilidad del mercado.

Robo Advisors y la inversión a largo plazo

Los Robo Advisors están especialmente orientados a estrategias de inversión a largo plazo, que buscan construir y hacer crecer un patrimonio de forma gradual y sostenida. Su estructura se basa en principios como la diversificación, la gestión pasiva y el interés compuesto, pilares fundamentales para lograr resultados consistentes en el tiempo.

Al delegar la gestión en un sistema automatizado, el inversor evita errores emocionales frecuentes, como vender en momentos de pánico o sobreexponerse a activos de alto riesgo. Además, al utilizar fondos indexados y ETFs —que replican índices de referencia sin necesidad de gestión activa— se reduce el riesgo de sobrecostes y se facilita una estrategia estable, ideal para objetivos como la jubilación o la creación de un fondo de reserva a largo plazo.

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Las acciones son compradas y vendidas principalmente en los mercados de valores, aunque también pueden haber ventas privadas, y son el fundamento de un gran número de porfolios de inversores. Estas transacciones tienen que cumplir las regulaciones del Estado que están pensadas para proteger a los inversores de prácticas fraudulentas.

Ideas básicas sobre las acciones

• Una acción es un activo financiero que indica que el poseedor tiene una propiedad proporcional del capital social de la compañía que las emite.
• Las compañías crean y venden acciones para poder obtener fondos con los que desarrollar sus negocios. Principalmente hay dos tipos de acciones: las comunes y las preferentes.
• Por lo general, las acciones son compradas y vendidas en los mercados de valores, aunque también se pueden realizar ventas privadas.

¿Por qué se crea una acción?

Las compañías crean y venden acciones con el fin de financiar sus actividades económicas. Aquellos quienes compran las acciones de una compañía (accionista) obtienen una porción de empresa y, dependiendo del tipo de acción que ostentan, pueden reclamar una parte de sus activos y beneficios. De este modo, el comprador se convierte en accionista de la compañía y su propiedad se mide en función de las acciones que posee con respecto del número total de acciones que han sido emitidas. Por ejemplo, si hay 1000 acciones emitidas y un accionista tiene 100, es dueño del 10%.

Los accionistas no tienen una compañía, tienen acciones emitidas por la compañía. Pero las compañías son una organización especial al ser tratadas por ley como personas legales. Es decir, las compañías pagan impuestos, pueden pedir préstamos, pueden tener propiedades… La idea de que una empresa es una “persona” quiere decir que es dueña de sus propios activos. Por ejemplo, el mobiliario de una oficina pertenecen a la empresa y no a los accionistas.

Esta distinción es importante porque quiere decir que las propiedades de la compañía y la de los accionistas están separadas, lo que limita la responsabilidad tanto de la empresa como del accionista. Si la empresa acaba en bancarrota, un juez puede embargar todas las propiedades de la empresa, pero no las del accionista. Tampoco te pueden forzar a vender tus acciones, aunque el valor de estas habrá caído drásticamente. Del mismo modo, si un accionista cae en bancarrota tampoco puede vender los activos de la empresa para pagar a sus acreedores.

¿Qué supone ser accionista?

Lo que los accionistas tienen es una parte del capital social de una empresa, y la empresa es dueña de los activos de una firma. Si tienes el 25% de las acciones de una compañía, no eres dueño del 25% de esa compañía, sino que más bien eres dueño del 100% de un cuarto de sus acciones. Los accionistas no pueden hacer lo que les apetezca con la empresa o sus activos, como por ejemplo llevarse una mesa de la oficina, porque no es el accionista quien es dueño de esa mesa, sino la compañía.

Tener acciones te da el derecho a votar en las Juntas de accionistas, recibir dividendos cuando son distribuidos (que son parte de los beneficios de la empresa) y vender las acciones a cualquier otra persona. Por tanto, si controlas la mayoría de las acciones, tu influencia crece hasta el punto de poder controlar indirectamente la dirección de una empresa mediante el nombramiento de su junta directiva. Esta junta es responsable de hacer crecer el valor de la compañía y muy comúnmente se conforma contratando gestores profesionales.

Para la mayoría de accionistas no poder gestionar la empresa no es un gran problema. Lo importante de ser un accionista es que eres dueño de una parte de los beneficios de la empresa, que es al fin y al cabo el fundamento del valor de las acciones. A más acciones, más porciones del pastel. De todos modos, no todas las empresas reparten dividendos y reinvierten los beneficios para seguir desarrollando sus negocios, lo cual se refleja en el valor de una acción.

Acciones comunes y preferentes

Hay dos tipos de acciones principales: las acciones comunes y las preferentes.

• Las acciones comunes normalmente permiten al propietario votar en las juntas de accionistas y recibir dividendos de la empresa.
• Las acciones preferentes no suelen tener derecho a voto, pero dotan de un mayor derecho a reclamar los beneficios de la empresa con respecto de las acciones comunes. En este caso los accionistas preferentes no tienen derecho a voto pero tienen prioridad cuando se reparten los dividendos o una compañía quiebra y es liquidada.

Dato curioso: La primera acción que fue emitida data de 1602 y era de la VOC (Compañía holandesa de las Indias Orientales)

Las empresas pueden emitir nuevas acciones si necesitan mayor liquidez. Este proceso diluye la propiedad y los derechos de los accionistas existentes (siempre que no compren alguna de las nuevas acciones). Además, las empresas también puede participar en recompras de acciones que beneficiarían a los accionistas existentes, ya que haría que sus acciones se revalorizaran.

¿Cómo se compra una acción?

La mayoría de las veces, las acciones se compran y venden en bolsas de valores, como el NASDAQ o la Bolsa de Valores de Madrid (IGBM). Una vez una empresa realiza una oferta pública inicial (IPO), sus acciones están disponibles para que los inversores las compren y vendan. Por lo general, los inversores utilizarán un broker para comprar acciones en la bolsa, que marca el precio de compra (la oferta) o el precio de venta (la demanda). El precio de la acción está influenciado por factores de oferta y demanda en el mercado, entre otras variables.

Diferencias entre las acciones y los bonos

Las empresas emiten nuevas acciones para recaudar capital con el fin de hacer crecer el negocio o llevar a cabo nuevos proyectos. Hay diferencias importantes entre comprar una acción cuando esta es emitida (mercado primario) y comprarla a otro accionista (mercado secundario). Cuando una compañía emite acciones, lo hace a cambio de dinero.

Los bonos, sin embargo, son muy distintos. Los dueños de estos activos financieros son acreedores de la compañía, y tiene derecho a reclamar intereses o bien al reembolso de los mismos. Por tanto, al poseer una acción posees una parte del capital social de la compañía, mientras que un bono representa un préstamo. Estos préstamos tienen condiciones que obligan a las empresas a devolver esos préstamos con intereses en un determinado periodo de tiempo.

Los acreedores tienen prioridad sobre los accionistas en el caso de que la empresa quiebre, por lo que se les compensará primero si la empresa se ve forzada a vender sus activos para reembolsarle los bonos. Por tanto, los accionistas en esta situación son el último mono, y lo más probable en esta situación es que se queden sin nada. Por tanto, la compra de acciones tiene un mayor riesgo que la compra de bonos.

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