La metodología de Pablo Gil

Pablo Gil, es un reputado profesor y profesional que ha trabajado tanto en universidades (Master Financiero del CEU) como en los dos grandes bancos españoles: el Santander (Director del Departamento de Análisis Técnico) y el BBVA (Fundador y gestor de fondos de BBVA & Partners) Según a quien le pregunten esto puede ser relevante o no recomendable. Lo que está claro es que le sobra experiencia. En origen, sacó sus cursos en colaboración con XTB bajo la marca de Método Trading, pero ahora se ha independizado y ha creado una escuela distinta.

En esta nueva entrega de cursos, seminarios y una gran cantidad de material de aprendizaje, Pablo Gil nos ofrece una metodología largoplacista bastada en el análisis fundamental. En este sentido, la propuesta se basa en encontrar empresas sólidas con perspectivas de crecimiento y mantenerlas en cartera durante meses, o años. Para ello, se analizan las cuentas de resultados de las empresas: qué beneficio está obteniendo, su comparativa interanual, en qué está invirtiendo, cómo está gestionando la deuda… Si las cuentas son sólidas, se entra en la posición y se mantiene, confiando en que el desempeño de la empresa traerá pingües beneficios.

Formaciones ofertadas

Las formaciones en bolsa de Pablo Gil reúnen distintos programas orientados al aprendizaje de la inversión y el análisis de los mercados financieros. Sus cursos abordan desde los fundamentos del trading hasta la interpretación macroeconómica. De este modo, combina teoría y práctica para ofrecer una visión completa del funcionamiento de los mercados.

1 – Programa de inversión y trading en mercados

El Programa de inversión y trading en mercados financieros de Pablo Gil se presenta como una formación esencial para quienes quieren comprender cómo funcionan los mercados y aprender a tomar decisiones financieras con criterio. Con casi cuatro décadas de experiencia como trader y analista, Pablo Gil comparte en este curso las bases que todo inversor necesita conocer, combinando teoría, práctica y tutorías en directo.

Este programa ofrece una guía clara para quienes desean iniciarse o reforzar sus conocimientos sobre inversión. Su estructura, dividida en tres módulos, permite avanzar paso a paso en los principales pilares de la formación financiera:

Módulo 1 – Macroeconomía

Comprender el ciclo económico es el primer paso para invertir con acierto. En este módulo, el alumno aprende a interpretar los movimientos de la economía y a detectar si se encuentra en una fase expansiva o en los momentos previos a una recesión. Pablo Gil enseña a leer por uno mismo los indicadores macroeconómicos. De este modo, podrás usarlos como referencia para decidir cuándo entrar o salir del mercado, maximizando el retorno y reduciendo el riesgo.

A lo largo de cinco horas de formación y doce tutorías en directo, se explican los fundamentos que influyen en la renta variable, la renta fija o las decisiones de inversión más comunes, desde contratar un fondo hasta comprar una vivienda o elegir entre tipos fijos y variables.

Módulo 2 – Metodología de inversión

Cada inversor tiene su propio perfil, y este módulo está diseñado para adaptarse a todos. Pablo Gil aborda desde el trading a corto plazo hasta el swing trading a medio plazo y la inversión a largo plazo enfocada en la creación de patrimonio.

Durante dieciséis horas de formación y doce tutorías en directo, los alumnos aprenden distintas técnicas de inversión, entre ellas estrategias direccionales, de reversión a la media y planes de inversión sostenidos en el tiempo. El módulo culmina con la explicación de la estrategia personal de Pablo Gil, un método de largo plazo con el que busca superar el modelo tradicional del “DCA” y construir un plan de pensiones propio con apenas unas horas de dedicación al mes.

Módulo 3 – Gestión del riesgo y control psicológico

Invertir no solo es una cuestión de números. La parte emocional puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso. Este módulo profundiza en el control psicológico del inversor, ayudando a reconocer y gestionar las emociones que surgen en fases de euforia, ansiedad o pánico.

En ocho horas de formación y doce tutorías en directo, se trabajan conceptos esenciales como la diversificación del riesgo, la gestión monetaria, el dimensionamiento de posiciones y la probabilidad de éxito o fracaso. El objetivo es que cada alumno adquiera una disciplina metódica y una mentalidad estable frente al mercado.

Qué incluye el programa

El Programa de inversión y trading en mercados financieros ofrece un acompañamiento constante a través de tutorías mensuales en directo, donde los alumnos pueden resolver dudas y recibir orientación personalizada. Además, cuenta con foros de soporte que fomentan el aprendizaje colaborativo y la interacción con otros miembros de la comunidad.

Todas las sesiones quedan grabadas para que el alumno pueda revisarlas en cualquier momento. El acceso incluye los tres módulos del programa y materiales complementarios diseñados para ayudar a crear una hoja de ruta personalizada, orientada a los objetivos financieros de cada participante.

Con más de 250.000 alumnos formados y 9.000 seminarios impartidos, las formaciones de Pablo Gil se han consolidado como una referencia en la enseñanza financiera en español, gracias a su claridad, rigor y enfoque práctico.

2 – 3 razones por las que pierdes dinero y cómo evitarlo

La masterclass “3 razones por las que pierdes dinero y cómo evitarlo” de Pablo Gil está pensada para quienes buscan entender, de una vez por todas, por qué sus decisiones financieras no están dando los resultados esperados. Con su estilo claro y didáctico, el reconocido analista y trader explica los errores más comunes que cometen los inversores particulares y cómo corregirlos antes de que sea demasiado tarde.

En esta sesión, Pablo Gil combina su experiencia de casi cuatro décadas en los mercados con un enfoque pedagógico que busca despertar la conciencia financiera del público. No se trata de una clase más sobre inversión, sino de un ejercicio de autodiagnóstico que enseña a detectar qué se está haciendo mal y qué pasos seguir para empezar a proteger el patrimonio personal y familiar.

Las tres causas que te hacen perder dinero

El primer bloque de la masterclass aborda las tres causas principales por las que la mayoría de los inversores pierde dinero. Pablo Gil explica de forma sencilla cuáles son esos factores —todos ellos evitables— y por qué surgen de decisiones impulsivas, falta de método o desconocimiento del funcionamiento real de los mercados. A través de ejemplos prácticos, el objetivo es que el alumno identifique sus propios errores y empiece a actuar con una estrategia más estructurada.

Cómo revertir la situación

La segunda parte de la sesión se centra en cómo dar un giro a la gestión personal del dinero. Aquí, Pablo Gil profundiza en la lógica del sistema financiero y en cómo muchas personas, sin saberlo, reproducen patrones que las mantienen lejos de la rentabilidad y la estabilidad económica. Entender cómo circula el dinero, cómo se mueven los bancos y cómo se genera valor en los mercados se vuelve fundamental para romper ese ciclo.

Un programa para aprender a proteger tu dinero

La masterclass concluye con una introducción al programa formativo de Pablo Gil, una formación más completa diseñada para quienes quieren dar el siguiente paso. En ella se profundiza en educación financiera, planificación de inversiones y estrategias para proteger el capital familiar frente a la inflación, los ciclos económicos y la desinformación.

Esta masterclass gratuita se convierte así en un punto de partida ideal para quienes buscan comprender los errores más habituales del inversor medio y empezar a construir una base sólida de educación financiera. Bajo la guía de Pablo Gil, el objetivo no es solo dejar de perder dinero, sino aprender a hacerlo trabajar de forma inteligente y sostenible.

3 – Seminarios

Los seminarios de Pablo Gil representan una de las vertientes más dinámicas de su labor formativa. A través de ellos, el analista comparte su visión de los mercados financieros y su experiencia acumulada tras casi cuatro décadas de trayectoria. Estas sesiones —tanto las abiertas al público como las incluidas en su membresía premium— permiten seguir la actualidad económica desde una perspectiva práctica, con análisis, estrategias y comentarios en tiempo real que ayudan al inversor a interpretar mejor el comportamiento de los mercados y a tomar decisiones con mayor criterio.

Seminarios en abierto

Los seminarios en abierto de Pablo Gil son una puerta de entrada al mundo de la inversión y la economía desde una perspectiva práctica y actualizada. A través de estas sesiones, el analista comparte a diario su visión sobre los mercados financieros, ayudando a los inversores a entender los movimientos del mercado y a tomar decisiones con mayor criterio.

Cada seminario combina análisis técnico, contexto macroeconómico y gestión del riesgo, con explicaciones claras y ejemplos reales. El objetivo es ofrecer una guía accesible para todos los perfiles, desde quienes dan sus primeros pasos en la inversión hasta los que buscan perfeccionar su estrategia.

Además de los comentarios de mercado, los seminarios incluyen entrevistas con expertos, debates con economistas y charlas en profundidad sobre las tendencias que marcan la actualidad financiera global. Este enfoque multidisciplinar permite al alumno conectar las decisiones de inversión con la evolución económica real, desarrollando una comprensión más amplia de cómo funcionan los mercados.

Todos los contenidos están disponibles de forma abierta en la web oficial de Pablo Gil. En ella, se actualizan de manera continua con nuevos vídeos, perspectivas y análisis. Su propósito es mantener a los inversores informados, formados y preparados para navegar un entorno financiero cada vez más complejo. Puedes acceder a los seminarios directamente desde su página:

Seminarios sobre seguimiento del mercado

Los Seminarios sobre seguimiento del mercado de Pablo Gil están dirigidos a quienes desean dar un paso más en su formación como inversores. En estas sesiones en directo, el analista comparte su metodología de análisis y las herramientas que utiliza para detectar momentos clave de entrada y salida en los mercados financieros.

Cada semana, Pablo Gil conduce una sesión en tiempo real en la que analiza los principales activos globales —bolsa, bitcoin, oro o grandes compañías tecnológicas como Nvidia— y explica cómo la coyuntura macroeconómica y geopolítica influye en su comportamiento. El enfoque es eminentemente práctico: se enseña a interpretar los datos y a convertirlos en decisiones concretas de inversión.

En esta membresía, los alumnos aprenden a identificar señales y oportunidades aplicando los mismos criterios que el propio Pablo utiliza en su operativa profesional. La sesión semanal, celebrada los martes a las 17:30 h, se convierte así en un espacio de formación continua donde se aplican los conceptos de análisis y gestión del riesgo a la actualidad del mercado.

La inscripción a los seminarios premium se abre de forma limitada, con un número concreto de plazas. Con ella, obtendrás acceso a contenidos exclusivos y a la posibilidad de seguir en directo la preparación estratégica de los mercados de cara a los próximos meses y años.

Esta iniciativa refuerza el objetivo de Pablo Gil de formar inversores informados y autónomos, capaces de entender el contexto económico y actuar con criterio ante los cambios del mercado. Puedes conocer más detalles o inscribirte en su web oficial:

Conclusión: nútrete de la experiencia de un analista de primer orden

En definitiva, las formaciones y seminarios de Pablo Gil destacan por la solidez de sus contenidos y por la experiencia de un profesional con casi cuarenta años en los mercados. Su enfoque técnico y su capacidad para explicar la coyuntura global hacen de estos cursos una opción excelente para quienes buscan profundizar y entender los mercados desde dentro.

Sin embargo, no todos los inversores necesitan llegar tan lejos para conseguir buenos resultados a largo plazo. En muchos casos, basta con aplicar una estrategia sencilla de aportaciones periódicas —lo que se conoce como Dollar Cost Averaging (DCA)— y mantener la disciplina con el paso del tiempo.

En este sentido, los cursos de Eurekers representan una alternativa muy interesante para quienes quieren invertir a largo plazo sin complicaciones. Su metodología, pensada para rentabilizar los ahorros con un sistema claro y lógico, permite aprender a invertir sin necesidad de un seguimiento diario de los mercados.

Si quieres descubrir cómo funciona este método, puedes probar el curso online de Eurekers sin compromiso. De este modo, podrás comprobar por ti mismo por qué se ha convertido en una de las formaciones de inversión más valoradas en Europa.

La entrada Masterclass de Pablo Gil – Seminarios de economía de mercado se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Opere con bajo riesgo siguiendo la regla del 50% y la media SMA de 200 barras.

"Los traders necesitan entender los riesgos asociados a cada operación"

Para un fabricante, un componente clave del riesgo es el coste de fabricación de un producto. Como regla general, si un fabricante puede vender un bien por un mínimo de 2 veces el coste de producirlo, es un producto viable.

Ahora bien, si todos los negocios pudiesen seguir esa simple regla, entonces todos ganarían dinero,  un muy buen dinero. Sin embargo, sabemos que hay un montón de empresas que fracasan. ¿Qué hace fracasar a un negocio?

Una de las maneras es debido al coste de fabricación de un producto, porque sea incorrecto. Por ejemplo, si un gerente de la planta no mantiene con regularidad una de las máquinas, ésta podría romperse, provocando la disminución de la eficiencia de la planta y el aumento de los costes de producción del producto lo cual se comería los márgenes.

Otra posible causa del fracaso podría darse si el producto no se vende como había pensado el negocio. En este caso, el fabricante del producto puede hacer todo correctamente durante la fabricación del producto, pero el mercado no estará de acuerdo con su él. ¿Pensó el fabricante que el producto no se vendería? Por supuesto que no. Sin embargo, muchas veces, el “mercado que compra” no está de acuerdo con las expectativas por lo que ocasiona pérdidas.

Los traders se enfrentan exactamente a los mismos obstáculos.

Los traders necesitan entender los riesgos asociados a cada operación, de la misma forma en la que un gerente de negocios determina de antemano su riesgo y costes asociados a la fabricación de un producto. Me gusta resaltar que los traders tienen que definir su riesgo. Al definir el riesgo saben dónde se encuentra el caso más desfavorable y qué hacer al respecto. Para un fabricante, equivaldría a comprender que una máquina debe pararse para realizar su mantenimiento. Ellos tienen un riesgo y lo definen.

Si el objetivo de un trader es hacer la mayor cantidad de dinero posible, los traders también deben limitar el riesgo. Al hacerlo, hacen como el fabricante que define el coste de producir un bien y se asegura de que los riesgos asociados con la fabricación de ese producto estén limitados; es decir, tenemos que mantener esa máquina con una eficiencia del 90% o superior. Por debajo de ella, estamos perdiendo más y más debido a los productos defectuosos. El negocio podría fracasar.

Definir y limitar el riesgo como un trader

Veamos cómo define y limita el riesgo un trader. Lo hace operando cerca de los niveles técnicos clave y reconociendo la zona que limitará su riesgo.

¿Qué define a un nivel técnico clave?

Un nivel que tiende a atraer a los compradores o vendedores, y debido a ello, el precio se aleja.

Si un trader supone que el precio de un par de divisas se alejará de una zona de precios porque va hacia un nivel técnico clave, dicho operador podrá definir y limitar su riesgo de forma automática. ¿Por qué?

Porque bien el precio va a alejarse a favor del trader, lo cual lo favorece, o se moverá en la dirección opuesta, y perderá.

Ya que el trader espera que el precio se mueva lejos del nivel técnico clave, si pierde, el riesgo será “pequeño”. Después de todo, ¿por qué mantener una posición perdedora si espera que se mueva en su contra? Los traders 

inteligentes no lo hacen. Salen de la operación porque el “mercado” no está de acuerdo con lo que ellos pensaban que podría suceder. Ellos no quieren fracasar en el trading.

Cuando el precio se aleja a favor del trader, el “mercado” está de acuerdo con el trader; es decir, el consumidor está comprando su producto. En esta situación, el trader inteligente sabrá estar para hacer “más que un poco” de dinero. Además, dado que el trader está arriesgando poco (es decir, el coste de producción es limitado) no debería necesitar mucho para superar el margen mínimo de beneficio. Pero él puede. De hecho, a diferencia de un fabricante que tiene que vender un producto con un margen de beneficio conjunto, un trader tiene la capacidad de tener un margen de beneficio igual al coste o por encima. Él puede seguir la tendencia. No hay ningún obstáculo para que el trader haga un múltiplo del riesgo. Eso es una ventaja en el negocio del trading. La desventaja es que los traders tienen más operaciones con pérdidas.

Como resultado, los traders inteligentes se centran en el riesgo de la pérdida en todo momento y tratan de limitarla. Al mismo tiempo, se fijan en las operaciones que están en las zonas en las que el precio va a alejarse para que puedan maximizar los márgenes de beneficio.

La regla del 50% y la media SMA de 200 barras

Tengo una operación en un nivel desde el cual estoy seguro de que el mercado se alejará. Ocurre cuando el retroceso del 50% de un movimiento en tendencia (mayor o menor) se cruza con una media móvil simple de 200 barras (SMA). Yo lo llamo la regla de la media SMA de 200 barras y el retroceso del 50%.

Cuando se produce esta secuencia intento entrar en una operación porque espero que el precio se aleje. En dicho caso, o bien la operación será rentable, y obtendré un múltiplo del riesgo, o si no lo hace y la operación perderá muy poco.

Ejemplo de la operativa

Mirando el gráfico, la tendencia del par USDCHF ha sido bajista durante el último día. La SMA de 100 barras es la línea azul. La SMA de 200 barras es la línea verde. Tenga en cuenta, que cuando el precio llegó al área en donde se encuentra la SMA (línea verde en el gráfico) de 200 barras horarias y el retroceso del 50%, se estancó la venta. En el gráfico, la SMA de 200 barras en gráfico horario está en 0.9667. El retroceso del 50% está en 0,96703. El mínimo se situó en 0.9671.

En general, cuando las medias SMA de 100 y 200 barras están bien distanciadas (como se ve en el gráfico horario de arriba) y el nivel del retroceso del 50% de la tendencia se encuentra cerca de la SMA de 200 barras, espero a que se testee la media de 200 barras y el nivel del 50% de retroceso por si se detiene el movimiento correctivo, al menos en su primer acercamiento. Es un buen lugar para entrar con una operación que busque un rebote, con un riesgo limitado.

Vamos a centrarnos en la media SMA de 200 barras

Si el precio se fuese por debajo de la media de 200 barras en gráfico horario, me diría a mí mismo, que todo el trabajo realizado para ser alcista, fue en vano. El sesgo es ahora a la baja/bajista. Es difícil verlo en la primera prueba, especialmente después de una tendencia alcista. En el ejemplo, se necesitó 5 días de continua cotización al alza y aproximadamente 1 día a la baja para perder casi el 50% de lo ganado. ¿Se produjo un cambio espectacular en el mundo para que se provocase dicho cambio? Tal vez fuese así, pero muchas veces, el mercado no es tan rápido renunciando a la tendencia principal.

Como resultado, “la definición inteligente por los traders del riesgo y sus límites” tenderá a irse contra la media SMA de 200 barras horarias y tomará beneficios y/o para volver a la tendencia. ¿Dónde ponemos el límite de pérdidas? Justo por debajo de la SMA (ver zona roja). A menudo uso entre 10 y -20 pips de riesgo. Ya vaya a encontrar compradores o no.

Entrada al 50% de retroceso

Al añadir el retroceso del 50% en el mix comercial, se añade otra razón de peso para detener la corrección. El 50% es tan importante como la media SMA 200 barras en gráfico horario para determinar el sesgo tanto alcista como bajista.

Tomamos al retroceso del 50% como el punto de inflexión entre los alcistas y bajistas en un movimiento en tendencia. En un movimiento alcista, si el precio se mantiene por encima del retroceso del 50%, la tendencia sigue intacta. Si el precio está por debajo del 50%, la tendencia se ha hecho bajista. Lo contrario es cierto en una tendencia a la baja. Es decir, si el precio se mantiene por debajo del retroceso del 50%, la tendencia sigue siendo bajista. Si el precio se mueve por encima del retroceso del 50%, la tendencia se hace alcista.

Al igual que la media SMA de 200 barras, el retroceso del 50% representa una línea muy fuerte entre el sesgo alcista y el bajista, simplemente porque se necesita mucho para cambiar de repente una tendencia activa.

Así, al combinar el retroceso del 50% con la media SMA 200 barras, también ofrece a los operadores un lugar bastante sólido para reentrar en la tendencia.

¿Garantiza el retroceso del 50% y la media SMA 200 barras la vuelta de nuevo a la tendencia? No, pero da a los traders que trabajan contra tendencias un motivo para detenerse y observar un lugar en donde se podría reentrar en la tendencia con poco riesgo.

En el ejemplo, el nivel aguantó, y con el riesgo era tan limitado, la ganancia era claramente un múltiplo del riesgo. De hecho, si se hubiese mantenido hasta llegar a la media SMA de 100 barras en gráfico horario (línea azul), la ganancia habría sido 5 veces el riesgo. Un margen de beneficios muy agradable para su negocio de trading.

El trading es un negocio. Trátelo así.

Como en todos los negocios, el trading se centra en definir y limitar el riesgo. Sólo así una empresa tiene la oportunidad de tener éxito. No hay garantía de beneficios ya que el “mercado” puede no estar de acuerdo con el trader. Sin embargo, hay algunas operaciones, como las de la media SMA de 200 barras en gráfico horario y retroceso del 50%, en donde tiene sentido probar al mercado. Debido a la importancia de cada nivel técnico y a la capacidad milimétrica de limitar el riesgo, la recompensa lo convierte en una atractiva oportunidad de trading. 

Puede leer más artíiculos en TRADERS´

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La vida de un joven trader, Universidad de Bolsa.

En Universidad de Bolsa estamos seguros que todos ustedes han oído historias increíbles de éxitosos traders que multiplicaron sus cuentas en muy pocos meses para convertirse en millonarios, son los magos e incluso las leyendas de los mercados. Cada trader admira a los que han logrado ganarle al mercado. Pero ¿qué hay realmente detrás de todo esto? ¿Es cuestión de suerte, talento puro o magia? ¿O estas historias son sólo historias de rachas ganadoras que eventualmente se desvanecerán de nuevo una vez que la leyenda haya sido escrita y a nadie más le interese? La siguiente historia habla de una historia muy diferente, verdaderamente humana y mucho más común en el mercado de valores. Habla del sufrimiento y la lucha de un operador inexperto pero lo suficientemente valiente como para luchar por su amor por el mercado arriesgándolo todo.

¿Cómo empezó la historia de este trader?

Michael era un niño sabía desde pequeño lo que quería hacer. Desde muy temprana edad, apuntaba alto, con ganas de ser famoso. Cuando su maestra de la escuela de primaria le preguntaba qué quería ser, él respondía rápidamente sin pensarlo: Superman. “Sí, era un objetivo muy ambicioso”, recordaba con nostalgia aquella tarde fría de noviembre cuando estaba de nuevo navegando por Internet para buscar una oportunidad para ganar algo de dinero extra. Durante sus años de estudiante salía a flote con trabajos de poca calidad y en realidad constantemente buscaba algo mejor, algo especial como encontrar un tesoro, la naturaleza exacta de lo impredecible. De repente se centró en una sola palabra de una de esas miles de palabras de las páginas de publicidad: Forex.

Michael no tenía ni idea de lo que significaba. Pero parecía interesante ya que una sola palabra estaba llena de promesas y representaba por sí misma un concepto entero como aclaraban en ese sitio web, el cual, como no podía ser de otra manera, describía cómo hacer dinero rápido. Michael pasó las siguientes horas leyendo sobre el tema. Él tenía primero que entender los conceptos básicos. Por ejemplo, cómo las monedas se comparan entre sí en el mercado de divisas, Forex para abreviar, y por qué siempre se operan en pares, por ejemplo, el par EUR/USD. ¿Qué se está comprado al operar en divisas y que se está vendiendo? Y, ¿cómo ganar mucho dinero con pequeños movimientos llamados pips? Le surgieron decenas de preguntas y Michael se embarcó en una cruzada laboriosa de auto-estudio para encontrar por sí mismo la respuesta a una pregunta tras otra.

Se acordó de un compañero de estudios que le había hablado hacía tiempo acerca de las acciones de los mercados de valores y de su operativa, que supuestamente le permitieron hacer unos pocos cientos de euros extra al mes. En ese momento, Michael no había prestado mucha atención a lo que su compañero de estudios le contó. Pero ahora, se preguntó: “¿Por qué no darle una oportunidad?” ¿No es esto lo que había querido hacer desde el principio, algo que era lo suficientemente grande como para saciar su sed de éxito, algo que le haría rico?

El joven trader buscó en google todo lo que pudo encontrar, cada vez se vio más envuelto en el mundo financiero, discutió entrevistas con aquellos que las habían hecho, aprendió todo lo básico, estudió cada tipo de patrón de vela, probó numerosos indicadores y, por supuesto, abrió una cuenta de demostración. Se sentía bien e imaginó ser uno de ellos, uno de los misteriosos traders del mundo financiero que destacaba entre la masa.

Nunca habría pensado que este mundo podría lanzar un hechizo contra él y contra todos sus semejantes. Era un extraño mundo lleno de criaturas misteriosas, ricas, hermosas e inteligentes. Nadie tenía la menor idea de cómo funcionaba el mundo del mercado de valores, nadie tenía la menor idea por ser demasiado grande, estar demasiado lejos y ser demasiado abstracto. Se sentía a sí mismo pequeño y temía a ese mundo recién descubierto. Pero había una cosa de lo que estaba seguro: Quería ser parte de este mundo financiero, quería ser un miembro del 5%del club de los ganadores. Él sabía que tenía el coraje y las fuerzas necesarias, todo lo demás  sabía que sería capaz de aprenderlo. Él se animó a sí mismo recordándose que podía hacerlo, que por fin ¡podría ser Superman!.

Un trader aprende practicando.

Muchas horas, días y semanas pasaron en las queel joven trader no podía pensar en otra cosa que en el Forex. En la universidad, esbozó las estrategias y se imaginó cómo iba a financiar la totalidad de sus estudios superiores en tan sólo 1 año. Cómo iba a proporcionar apoyo financiero a sus padres, cómo iba a dar la sorpresa a su hermana al presentarse con un coche a estrenar en su 18 cumpleaños, las vacaciones que tendría con su novia lejos de su casa y la forma en que iba a ser el héroe de su familia, aún más, de todo su entorno. Estaba feliz, tan feliz como nunca había estado antes. Se sentía como si tuviese un nuevo amor. Como si tuviese algo fascinante por lo que luchar.

Michael ahora sabía lo que quería y sin descanso no escatimó en esfuerzos para lograr su ambición. Se veía a sí mismo como un estudiante de primer año de la universidad de bolsa de valores. Leyó libros sobre estrategias en Forex, compró los libros de los pros y otros materiales de lectura de celebridades, supuestamente diseñados para tener éxito. Cada día, se mantenía informado de todas las noticias de todo el mundo que fuesen relevantes al negocio e inagotablemente se mantuvo buscando cualquier señal que pudiera utilizar en su operativa.

Después de algún tiempo, se sintió preparado para comenzar a operar. Él sabía que debía empezar con una cuenta de demostración. De hecho, en ese momento no tenía la menor idea de dónde conseguir el dinero para una cuenta real, pero era una pregunta que no quería responder en ese momento. Además, todavía tenía 500 euros en el banco, que seguramente sería lo suficiente para ganar unos pocos cientos de euros más. “Después de todo, eso es lo que otras muchas personas han logrado hacer”, dijo. Planeaba hacer un par de operaciones cada día en la cuenta de demostración después de asistir a las clases en la universidad con el fin de hacer más fácil para él para el trading de su cuenta de dinero real. Después de todo, Michael sabía que el tiempo era dinero y que el tiempo es algo del que no se dispone eternamente. Su novia, sin duda, estaba orgullosa de él. Se sentía importante.

El primer sistema de trading.

Así que después de tener, al menos él lo creía, la suficiente formación en los principios básicos del mercado, después de conocer todos los periodos temporales mundiales, después de estudiar de memoria los patrones de velas más importantes, después de instalarse los “mejores” indicadores en su cuenta de demostración, después de la internalización de las principales normas y los requisitos del mercado de valores, y también después de conocer un poco acerca de la gestión del dinero, estaba listo para la batalla. Michael escribió un “sistema de trading inicial” que quería usar para su negociación.

Su primera operación dio resultados muy positivos: La tendencia estaba claramente definida, los osos tenían la sartén por el mango y los precios caían continuamente. “Toda persona que no obtiene dinero en un mercado bajista es culpable por sí mismo”, dijo una vez un trader en una entrevista. Michael vendió en euros y ganó 80 pips extras de en 2 horas. En ese momento, cerró la posición, sin que el sistema de trading que había esbozado para sí mismo le diera una señal de salida. Él sentía que tenía un don especial para el mercado y que su poder era fascinante. En las siguientes horas, colocó otras 15 operaciones más pequeñas en diferentes pares de divisas, algunas de ellas a largo, algunas de ellas a corto. Hubo momentos en que sacó 5 pips, mientras que en otras ocasiones le sacaba el límite de pérdidas con -40 pips o simplemente dejaba que algunas operaciones corriesen. No había motivo para preocuparse ya que sólo operaba una cuenta de demostración. 

Por desgracia, Michael no pudo establecer el límite de pérdidas a -20 pips que en realidad era lo que había planeado, su agente sólo le permitía un límite de pérdidas mínima de -40 pips. Él pensó que esto no era gran cosa, ya que había ganado 80 pips en su primera operación, por lo que no le llevaría mucho tiempo recuperarse de los -40 pips. El joven trader se impacientó ya que sólo le quedaba un extra de € 400 en su cuenta de demostración al final del día. Estaba algo molesto por no haber usado mejor todo su tiempo con una cuenta real y poder hacer algo de dinero real en su lugar. Él sabía que no podía quedarse en un tamaño de posición de 1 lote ($ 100.000), en cuyo caso el apalancamiento requerido por su agente de bolsa era demasiado grande y su dinero “real” estaría en peligro. Él no quería tampoco que eso sucediese, así que se conformaría con un beneficio de 400 euros para todo el mes.

A continuación, en menos de 4 semanas, Michael transfirió sus 500 euros de ahorro a la cuenta real. No se tomó el tiempo de “jugar” en su cuenta de demostración los 2 años que había pensado inicialmente. Y por encima de todo, no tenía ganas de hacerlo porque realmente no estaría dentro del mundo financiero si no usaba dinero “real”. Después de todo, él se había fijado grandes metas y ya era hora de conseguirlas.

Por el momento, quería mantener su “primer agente de bolsa”, aunque este último no le permitía un límite de pérdidas de -20 pips y en general tampoco era considerado el “más profesional”. Aun así, estaba listo y completamente preparado para convertir sus € 500 en una pequeña fortuna. Después de todo, él había aprendido todo lo básico y a partir de ahora sólo tenía que atenerse estrictamente a su sistema de trading.

Modo en Vivo.

Su primera operación con una cuenta real fue tan emocionante como su primer beso. Michael no tenía nada más que mariposas y nudos en su barriga, estaba tan emocionado como un colegial. Se retorcía nerviosamente en su silla frente a su ordenador portátil, sus ojos estaban tan pegados a la pantalla viendo los: 7 pips, 12 pips, 13 pips. “Oh, ¿debo cerrar ahora?”, se preguntó, echando un vistazo rápido, como un rayo, a su plan de negociación. “No, no voy a salir hasta que las líneas se crucen entre sí de nuevo”, pensó con firmeza. Vio que la operación le mostraba cada vez beneficios más grandes y entonces miró el saldo de su cuenta: “Ya tengo 27 dólares. Si quiero tener unos 400 euros al mes, ya tengo sin duda suficiente por hoy”, así que decidió cerrar la posición. Después se sentía como si hubiera hecho algo malo, como si no hubiera sido el mismo de siempre cuando tomó esa decisión. Además, él no había podido adherirse a su plan de trading.

De alguna manera, Michael estaba decepcionado por salir muy pronto. Después de todo, se suponía que tenía que dejar correr los beneficios. Entonces, vio una vela de color rojo oscuro que crecía más rápido de lo que nunca antes había observado (Figura 1). Sin pensarlo, hizo clic en “vender” el par EUR/USD. La operación estaba en el sistema. Estaba temblando cuando miró el plan de trading: Nada justificaba una entrada corta, las medias móviles, incluso la tendencia le marcaba una dirección contraria. “Oh, Dios mío, ¿por qué demonios he hecho esto?”, se preguntó con una voz triste. Su saldo en cuenta pasó a ser negativo, se dio una palmada en la frente de la consternación y ni siquiera quería mirar más de cerca al monitor. Todavía tenía esperanzas de que la operación se girase a la baja y la mantuvo abierta.

Se fue a la cocina para tomar un aperitivo y encontrar alguna distracción. Cuando su madre lo vio, ella le preguntó: “¿Michael, estás tan pálido, ¿qué te pasa?” “Oh, nada, es que estoy un poco estresado en este momento”, respondió. En realidad, él no quería hablarlo, simplemente no quería ver a nadie nunca más. Cogió un trozo de pan y desapareció en su habitación de nuevo. Miró a la pantalla como un niño pequeño mira una gran pantalla de una sala de cine. Fue impactante: -23, -32, -38, -40 pips y finalmente reventó la cuenta y la operación se detuvo. Michael no podía creer que algo así le estaba pasando a él entre todas las personas, estaba adormecido por la conmoción. Arrojó el trozo de pan a la basura, ya que le revolvió el estómago. Las próximas semanas y meses pasaron volando. Además de asistir a clases, Michael iba a trabajar cada minuto que tuviese libre en las nuevas estrategias e iba a incluir algunos indicadores adicionales en su plan de trading, eliminando a todos los que no eran buenos. Por ahora, su plan era tan complicado que incluso un profesional experimentado probablemente no lo habría entendido. Michael ahora estaba obsesionado con el trading. Cambió a la estrategia de Bollinger, hizo sus operaciones dependientes de los retrocesos de Fibonacci en base a como lo hacía la estrategia de las tortugas y también lo intentó con la estrategia de sopa de tortuga. En su cuenta real, implementó todo lo que encontró. Creía firmemente que de alguna manera tenía que haber una solución satisfactoria para salir de su “infierno”, que era como llamaba por ahora al mercado. Su mezcla de estrategias le nublaba sus sentidos.

Descuidó a su familia y la relación con su novia. No quería ver a nadie en su tiempo libre, excepto a sus pares de divisas. Su novia una vez se fue a casa con los hombros caídos y con una expresión triste en su cara después de verlo durante horas frente a su ordenador. A Michael no le importaba, tenía que luchar y estaba decidido a conseguirlo.

Mientras tanto, su saldo se había reducido de € 500 a € 20. En dos noches operó tanto que su saldo se elevó de nuevo a 460 euros. Michael estaba agotado, la tensión del mercado le había hecho perder 9 kilos. Sin embargo, no quería tomarse un descanso. Eligió un agente de bolsa ECN profesional con el fin de obtener mejores márgenes. Michael sintió que la horquilla previa de 3 pips era demasiado grande y luego culpó a su agente de su falta de éxito. El único problema fue el alto pago inicial que el broker ECN le exigió. Él no tenía el dinero para el depósito mínimo de € 2.000 que le exigía la cuenta real pero recordó que su madre le había hecho una póliza de seguro de vida, y ya que las compañías de seguros tienen pérdidas sustanciales de todos modos, pensó que simplemente podría anular la póliza.

Dos meses más tarde, Michael negoció un tamaño de posición más grande. Tenía $ 5.000 en su cuenta ECN y operaba varios lotes todos los días, acabando a diario estresado como si fuese un gestor. Él había cambiado su estilo de negociación, había pasado a estrategias sofisticadas y prestaba mucha atención a su riesgo y a la gestión del dinero, pero su cuenta parecía estar gafada. Simplemente no crecía aunque había realizado ya un montón de buenas operaciones. Una vez había ganado 1.000 dólares en un sólo día, pero luego otro perdió $ 2.000. Además comenzó a cometer errores, lo que aún le irritaba más.

De mal a peor.

Eran las 10.15 AM de un martes cualquiera, apenas 2 años después de que Michael leyó acerca del Forex por primera vez. Desde entonces, el mundo que una vez fue tranquilo y seguro para Michael se había convertido en un monstruo devorador de dinero capaz de chuparle la energía. Había abierto su tercera cuenta real en la que había metido el dinero que había obtenido tras cancelar su póliza de seguro de vida, que al poco se había ido hacia los grandes tiburones del mercado. Luego había tomado prestado parte de los ahorros de sus padres e incluso los de su novia. Ella ya no estaba orgullosa de él, sino que se compadecía de él y lo veía como un “drogadicto”, un jugador de casinos, un perdedor perpetuo. Pero ella se quedó con él, porque no quería que perdiera el último apoyo real que desesperadamente necesitaba. Michael había sido un buen estudiante en la universidad, pero desde que empezó a negociar el mercado de valores, simplemente no tenía tiempo para dedicarse a sus estudios. Por ahora, las garras del mercado eran tales que era demasiado difícil escapar de ellas. Después de todo, al inicio él había tenido grandes ideas y expectativas de tener una vida mejor y alardeaba ante sus amigos y su familia acerca del mercado de divisas. Cuando su madre le preguntaba cuánto dinero estaba ganando y cuándo sus esfuerzos le darían finalmente frutos, evadía comentar sobre ello y cambiaba de tema. Ella nunca entendería lo difícil que es realmente el trading y lo impredecible que es el mercado. Por ahora, él también se sentía presionado por su familia debido a que inicialmente había apuntado demasiado alto y había querido estar por encima de todos. Y sin embargo ahora había alcanzado su punto más bajo.

Con su última carga de energía hizo clic en “comprar” en uno de los pares de GBP. Tan pronto como entró, pasó a tener pérdidas “bueno, como no podía ser de otra manera, posiblemente,” dijo desesperadamente. Estaba temblando de ansiedad, su ritmo cardíaco acelerado cada vez más y más y su corazón estaba herido: La ansiedad y el pánico se apoderó de él. El trading lo estaba volviendo loco, ya no era capaz de verlo, su estado de salud había sufrido demasiado por el trading.

Michael no podía aguantar más, había enfermado. Sentía vergüenza cada vez estaba con su novia, ya no podía mirar a sus padres a los ojos, no quería continuar y quería empaquetar todo y salir del mercado. Aquel mundo de ricos que una vez prometía dárselo todo le había destruido, le había robado su propio dinero y el de sus seres queridos, le había hecho perder la esperanza y se creía tonto. Pensó en todo el esfuerzo que había puesto en ello, en lo mucho que había leído y estudiado, la cantidad de tiempo valioso que había sacrificado por él y cuánto sufrimiento había soportado con regularidad, lo mucho que había luchado.

Así que ahora él también estaba destinado a ser uno de los perdedores, uno de los del 95% que siempre pierden en el mercado de valores, ¿una víctima?

“No”, pensó para sí mismo con fuerza. Hay un camino que podría seguir sin que el “monstruo” le devorara. Había invertido demasiado, tenía demasiada vocación para dejar esta pelea que quería ganar. Él ya era parte del mundo financiero y nunca volvería a estar sin él. El conocimiento es poder y Michael ya tenía dicho el conocimiento.

Ver la luz, psciologia del trader.

Michael se tomó un largo descanso. Consiguió recuperar de nuevo su energía y aprovechó el tiempo para acabar sus estudios universitarios y salir con sus amigos y familiares. Ahora sabía que había otro mundo fuera del mundo de las finanzas, que también tenían derecho a recibir su amor y atención.

Sin embargo, tenía muy claro que siempre cruzaría de nuevo la enorme puerta del poderoso mundo financiero para conseguir su lugar allí. Ahora sabía de los riesgos que implicaba, conocía las reglas y a sus oponentes, los cuales eran más poderosos que nunca. Había aprendido sus lecciones de la manera más difícil, aceptó las nuevas condiciones que eran mucho más exigentes y fuertes que todo lo que antes había llegado a conocer. Resumió sus experiencias y comparó el estilo que usó antes con su nuevo concepto sostenible de trading (ver información en la tabla de arriba).

Ganó una sólida fuerza mental. Se convirtió en un trader disciplinado con una estrategia clara con un bajo riesgo y con una  gestión de dinero equilibrada. Su trading empezó a hacerle ganar algo de dinero de forma mensual, no tanto como una vez había deseado, pero él estaba tranquilo y equilibrado. Ahora no tenía miedos y no tenía falsas esperanzas. Estaba feliz de nuevo. Al final, ganó la lucha por su amor al mercado y a la vida.

No hay victoria sin lucha.

La historia de Michael no es atípica. Explora el componente psicológico del trading. Muchos traders pasan por un buen número de fases psicológicas alcistas y bajistas. Todo depende de la perseverancia y la disciplina del trader que le evite ser destruido por el mercado. Una buena estrategia es sólo tan buena como lo es el trader que la ejecuta. El éxito se basa en cada trader en particular y no en un sistema o estrategia en particular. Es una secuencia estrictamente controlada, tanto psicológica como estratégica. Aquellos traders que no se puedan permitir el lujo de operar con sensatez tamaños de cuenta de 20.000 euros o más, deben tomar muy poco riesgo y usar una cuenta pequeña que le determine su secuencia de negociación con el fin de avanzar a pequeños incrementos. Y siempre recuerde esto: No existe el éxito continúo sin que le preceda una dura lucha.

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