Según ellos mismos enuncian, son “La solución integral para captar inversión en tu operativa de trading de futuros, acciones, índices, materias primas y divisas”.

Resumen: Top Puntos y Debilidades

Top puntos. 

• Gran variedad de estrategias de inversión. 
• Opción de operar con MT4 y MT5.
• Spreads interesantes.
• Excelente atención al cliente. 

Debilidades. 

• El depósito mínimo es más elevado que la media.
• Poca expansión geográfica.
• Hay comisiones por operación. 

Planes y servicios ofrecidos

Como hemos señalado, darwinex pone en contacto a traders con inversores. Por eso, cuenta con dos posibilidades para darse de alta: un perfil de inversor y uno de trader. Ambos se pueden probar durante 30 días.

En el caso de los perfiles trader, hay dos tipos de cuenta: la de minorista y la de profesional. Para poder acceder al segundo tipo, se debe certificar que se es profesional siguiendo la legislación ESMA al respecto. Esta cuenta tiene descuentos mensuales, asistencia prioritaria y la eliminación de los límites de apalancamiento legislados por ESMA.

Tarifas de Darwinex

Darwinex cobra comisión por cada operación que se realiza. Además, existe la comisión por ejecución, swaps y spreads. Dependiendo de si cuentas con un plan minorista o profesional, estos variarán. Están detallados en su página web para cada instrumento.

Depósito y retiro

Este broker trabaja bajo la regulación impuesta por la ESMA europea, por lo que da dos límites de apalancamiento. De todos modos esto no es recomendable, y si para invertir lo necesitas, no inviertas.

Tanto el depósito como el retiro se puede hacer por diferentes vías: tarjeta o transferencia bancaria, Paypal y Trustly. Para hacer se han de cumplir ciertos requisitos, entre ellos que el servicio que utilices esté al mismo nombre que el perfil desde el cual se da la orden. El depósito máximo de fondos es 10.000 EUR/USD/GBP para Trustly y tarjetas de crédito o débito, la ventaja es que se efectúa de manera inmediata. Sin embargo, por medio de transferencia tardan entre uno y tres días laborables. Al igual que el retiro de dividendos, que incluye una comisión que variará según el método por el que se realice.

¿Está Darwinex Regulado?

Darwinex trabaja como un DMA (Direct Market Access), a diferencia de los market makers, éste permite a sus clientes operar directamente con el mercado, lo que da una mayor sensación de fiabilidad además de spreads más bajos y dar velocidades medias algo más rápidas que por otros modelos.

El corredor cuenta con la licencia en la FCA y la CNMV. Contar con regulación en España aporta seriedad a un bróker que entró en la escena hace tan solo ocho años. La empresa nace en 2012, pertenece a la compañía financiera Tradeslide Trading Tech Limited. Para dar más seguridad a sus clientes Darwinex cuenta con cuentas segregadas para los fondos de los mismos, asegurados hasta 500.000 GBP por quiebra de la empresa.

Darwinex no tiene plataforma nativa

Si bien Darwinex no dispone de una plataforma nativa, sus opciones son más que válidas: MetaTrader 4 y MetaTrader 5. Ya he hablado de ambos softwares y creo que ha quedado claro que son herramientas muy potentes que gustan mucho al trader más profesional por su alto nivel de personalización. Al abrir una cuenta demo puede probar las plataforma que quieras operando en una simulación a tiempo real durante 30 días. Sin embargo, solo permite trabajar con forex, índices y commodity. No incluye ni criptomonedas ni acciones.

Conclusión

Darwinex resulta ser un bróker interesante por la comunidad con la que cuenta. En ésta interaccionan accionistas y traders de forma muy directa. Además, se trata de un corredor fiable por contar con la regulación necesaria en España y estar bajo los márgenes de ESMA, a pesar de tener un historia con problemas de funcionalidad. En definitiva, pensamos que Darwinex es una opción válida para que cualquier trader profesional pueda ampliar sus estrategias y darles visibilidad. Para pequeños inversores y sobre todo, los principiantes, no es tan recomendable.

La entrada Reseña Darwinex, ¿Es para ti? se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Se fundó en Estonia en el año 2001 y poco a poco, con la misión de proporcionar un software altamente funcional y de calidad, ha ido creciendo hasta convertirse en uno de los top 10 del mundo. Con presencia en todo el mundo, podemos decir que Admirals es hoy una empresa global. 

Resumen: Top Puntos y Debilidades

Top puntos. 

• Amplia variedad de productos. 
• Buenas condiciones en la gran mayoría de productos. 
• Comisiones relativamente bajas. 
• Empresa con larga trayectoria y buena reputación. 
• Servicio de atención al cliente especialmente rápido. 

Debilidades. 

• Recotización con precios de activos
• Negociación manual en el proceso de retiro en efectivo de las cantidades que el inversor depositó al inicio

Crear una cuenta de Admiral Markets.

Como en la mayoría de brokers, abrir una cuenta es realmente sencillo. 

Al estar regulados por la FCA y, por tanto, protegidos por la legislación inglesa, para abrir la cuente lo primero debemos aportar una identificación y una verificación de residencia para registrarnos. 

Para empezar, introducimos nuestros datos personales en su página de registro. También nos pedirán fotos de nuestros documentos de identidad y una factura reciente de servicios públicos en la que figure nuestra dirección. Es el procedimiento normal en Europa y en todo el mundo para abrir una cuenta después de haber sido aceptado. 

Tras depositar los fondos para operar, estamos listo para empezar. 

Además, con la cuenta demo de Admiral Markets, puedes probar su plataforma sin invertir tu propio dinero durante 30 días. Podrás utilizar unos 10.000 euros en versión demo para familiarizarte con su funcionamiento o incluso mejorar tus estrategias de trading.

Tipos de cuentas. 

Dentro de Admital Markets, hay cinco tipos de cuentas que has de valorar en función de tu situación personal.

1. Trade.MT5
2. Invest.MT5
3. Zero.MT5
4. Trade.MT4
5. Zero.MT4

Comisiones.

Al existir distintos tipos de cuentas, las comisiones varían en función de cuál se trate. Además, las funciones serán distintas según la cantidad de dinero invertido y los tipos de activos denunciados. 

• Trade.MT4
  • CFDs de acciones: desde 0,01 USD por acción
• Zero.MT4
  • Forex: desde 1,8 a 3 USD por lote (ida)
  • Energía: desde 1 USD por lote
  • Índices: desde 0,05 a 3 USD por lote
• Trade.MT5
  • idem Trade.MT4
• Zero.MT5
  • idem Zero.MT4
• Invest.MT5
  • Acciones USA: desde 0,02 USD por acción; mínimo 1 USD
  • Acciones europa: 0,15%; mínimo 1 EUR; sin custodia

Nuestra opinión. 

El principal punto fuerte de Admiral Markets es que ofrece un ecosistema (AddOns, indicadores nativos, integración con poderosas herramientas de Order Flow, opciones de reconocidos servicios de brokerage, datos en tiempo real…) del que el inversor rara vez ha de salir, pues cuenta con todo lo que necesita. 

Como has visto, las opciones de funcionalidades son prácticamente infinitas, punto que es positivo para expertos pero que quizá puede confundir a principiantes.

Como siempre, depende de tu perfil de inversor y tus objetivos. Lo bueno de Admiral Markets es que permite acceder y tester la plataforma de forma gratuita, así puedes validar tú mismo si es realmente lo que necesitas. 

La entrada Reseña Admiral Markets, ¿Es para Ti? se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Ideas básicas sobre los derivados

• Los derivados son un tipo de productos financieros cuyo valor es dependiente de un valor o grupo de valores subyacentes.
• Un derivado se puede establecer entre dos o más partes bien en los mercados u OTC.
• Los precios de los derivados dependen de las fluctuaciones de los valores subyacentes.
• Los derivados suelen ser productos con los que los traders se apalancan, lo que aumenta sus riesgos y beneficios potenciales.
• Los derivados comunes incluyen contratos de futuros, forwards, opciones y swaps.

Profundicemos sobre los derivados

Un derivado es un producto financiero complejo que se establece entre dos o más partes. Los traders usan derivados para acceder a mercados específicos y negociar diferentes activos a los que puede no tener acceso. Los activos subyacentes más comunes para los derivados son acciones, bonos, materias primas, divisas, tasas de interés e índices de mercado. Los valores de los contratos dependen de los cambios en los precios del activo subyacente.

Los derivados se pueden utilizar para cubrir una posición, especular sobre el movimiento direccional de un activo subyacente o dar apalancamiento a las posiciones. Estos activos se negocian comúnmente en bolsas u OTC y se compran a través de un broker. Los derivados negociados OTC generalmente tienen mayor riesgo que los negociados en el mercado debido a que una de las partes involucradas podría no cumplir alguno de los términos. Estos contratos se negocian entre dos partes privadas y no están regulados. Para cubrir este riesgo, el inversor podría comprar un derivado de divisas para asegurar un tipo de cambio específico. Los derivados que podrían usarse para cubrir este tipo de riesgo incluyen los futuros de divisas y los swaps de divisas. Los derivados negociados en bolsa están estandarizados y más regulados que los que se negocian OTC.

¿Por qué aparecieron los derivados?

Los derivados nacieron para asegurar cambios de divisas equilibrados para los productos comercializados internacionalmente.

Por ejemplo, las cuentas de un inversor europeo están todas denominadas en euros (EUR). Pongamos que compra acciones de una compañía estadounidense a través de un cambiador de divisas estadounidense en dólares (USD). Esto quiere decir que ahora está expuesto a un riesgo debido al cambio de divisas realizado porque los valores de las monedas también fluctúan, no solo el precio del activo que ha comprado. En este caso, el riesgo es que el valor del euro (EUR) crezca con respecto del dolar, porque si esto pasa, una parte del beneficio que ha podido obtener queda reducido al haber realizado el cambio de divisa en el momento de compra.

Para poder compensar este problema, el inversor puede acceder a derivados sobre el precio del euro con respecto del dólar para que, en caso de que suceda, el beneficio perdido se pueda compensar con el del obtenido con este derivado.

Tipos de derivados

Hoy en día hay un gran tipo de derivados y se usan para muchas más cosas. Incluso existen derivados basados ​​en datos meteorológicos, como por ejemplo el número de días que hace sol o cuántos litros por metro cuadrado caen en algún lugar.

Entre los derivados existentes hay un gran número que se pueden utilizar para gestionar el riesgo, especular o apalancarse. El mercado de los derivados sigue creciendo a diario y ofrece una serie de productos que se adaptan a cualquier necesidad o tolerancia al riesgo. Los más típicos son los futuros, los forwards, los swaps o las opciones.

Futuros

Los contratos de futuros o futuros son contratos entre dos partes para la compra y envío de un activo financiero por el que se pagará un precio previamente acordado en una fecha futura. Estos contratos están estandarizados y se pueden negociar en los mercados. Los traders utilizan futuros para poder contrarrestar el riesgo de una operación o bien especular sobre un activo subyacente. Las partes involucradas deben firmar un compromiso para comprar o vender dicho activo.

Por ejemplo, pongamos que el 21 de septiembre de 2021 Juan Domínguez compra un futuro por petróleo con un precio de 50,15 USD por barril que expira el 19 de diciembre de 2021. Juan hace esto porque necesita petróleo para entonces, y sabe que el precio del barril subirá en diciembre antes de necesitarlo. Con este contrato Juan puede reducir el riesgo de la operación porque el vendedor está obligado a mandarle el producto a 50,15 USD por barril una vez el contrato expire. Si, por ejemplo, a 19 de diciembre el precio del barril asciende a 80 USD, Juan puede aceptar la entrega del barril y, si ya no lo necesita, puede venderlo para obtener unos suculentos beneficios.

En esta operación ambas partes han contrarrestado sus riesgos. Juan necesitaba petróleo en diciembre y, por si el precio del petróleo subía en diciembre, abrió una posición a largo con un contrato de futuros de petróleo. El vendedor probablemente fuese una compañía petrolífera preocupada por una posible caída del precio del petróleo para entonces y quería reducir el riesgo mediante la venta de futuros que fijase el precio de cara a diciembre.

Liquidaciones de futuros en efectivo

No todos los futuros obligan a la parte vendedora a enviar el activo subyacente. Si ambas partes son realmente inversores especulando o traders, es bastante improbable que esos contratos tengan como finalidad la venta de barriles de petróleo. Ambos pueden cerrar la operación con un contrato de compensación en efectivo en lugar del envío del activo subyacente.

De hecho, muchos derivados son realmente un contrato de compensación en efectivo, lo que quiere decir que el beneficio o la pérdida en la operación es sencillamente un intercambio de líquido entre cuentas de traders. Los futuros de este tipo suelen ser sobre índices, por ejemplo, aunque también es posible encontrar futuros sobre volatilidad o sobre la meteorología.

Forwards

Los contratos a plazo o forwards son similares a los futuros, pero no se negocian en la bolsa. Estos contratos solo se negocian OTC. Cuando se crea un contrato a plazo, el comprador y el vendedor pueden personalizar los términos, el tamaño y el proceso de liquidación. Como productos OTC, los contratos a plazo conllevan un mayor grado de riesgo de contraparte para ambas partes.

Los riesgos de contraparte son un tipo de riesgo de crédito en el sentido de que es posible que las partes no puedan cumplir con las obligaciones descritas en el contrato. Si una de las partes se declara insolvente, es posible que la otra parte no tenga ningún recurso y podría perder el valor de su posición.

Una vez creado, las partes en un contrato a plazo pueden compensar su posición con otras contrapartes, lo que puede aumentar el potencial de riesgos de contraparte a medida que más operadores se involucran en el mismo contrato.

Swaps

Los swaps son otro tipo común de derivado, que a menudo se usa para intercambiar un tipo de flujo de efectivo con otro. Por ejemplo, un comerciante podría usar un swap de tasa de interés para cambiar de un préstamo de tasa de interés variable a un préstamo de tasa de interés fija, o viceversa.

¿Cómo funcionan los swaps?

Imagine que la empresa XYZ pide un préstamo de $1 000 000 y paga una tasa de interés variable sobre el préstamo que actualmente es del 6 %. XYZ puede estar preocupado por el aumento de las tasas de interés que aumentarán los costos de este préstamo o encontrarse con un prestamista que se muestra reacio a otorgar más crédito mientras la empresa tiene este riesgo de tasa variable.

Suponga que XYZ crea un swap con la empresa QRS, que está dispuesta a intercambiar los pagos adeudados del préstamo de tasa variable por los pagos adeudados de un préstamo de tasa fija del 7%. Eso significa que XYZ pagará 7% a QRS sobre su principal de $1,000,000 y QRS pagará a XYZ 6% de interés sobre el mismo principal. Al comienzo del intercambio, XYZ solo pagará a QRS la diferencia del 1 % entre las dos tasas de intercambio.

Si las tasas de interés caen de modo que la tasa variable del préstamo original ahora sea del 5 %, la empresa XYZ tendrá que pagar a la empresa QRS la diferencia del 2 % del préstamo. Si las tasas de interés suben al 8%, QRS tendría que pagar a XYZ la diferencia del 1% entre las dos tasas de intercambio. Independientemente de cómo cambien las tasas de interés, el canje ha logrado el objetivo original de XYZ de convertir un préstamo de tasa variable en un préstamo de tasa fija.

Los swaps también se pueden construir para cambiar el riesgo de tipo de cambio de moneda o el riesgo de incumplimiento de un préstamo o flujos de efectivo de otras actividades comerciales. Los swaps relacionados con los flujos de efectivo y posibles incumplimientos de los bonos hipotecarios son un tipo de derivado extremadamente popular. De hecho, han sido demasiado populares en el pasado. Fue el riesgo de contraparte de swaps como este lo que finalmente se convirtió en la crisis crediticia de 2008.

Options

Un contrato de opciones es similar a un contrato de futuros en que es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo en una fecha futura predeterminada por un precio específico. La diferencia clave entre opciones y futuros es que con una opción, el comprador no está obligado a ejercer su acuerdo de compra o venta. Es solo una oportunidad, no una obligación, como lo son los futuros. Al igual que con los futuros, las opciones pueden usarse para cubrir o especular sobre el precio del activo subyacente.

En cuanto a la sincronización de su derecho a comprar o vender, depende del «estilo» de la opción. Una opción americana permite a los tenedores ejercer los derechos de opción en cualquier momento antes e incluyendo el día de vencimiento. Una opción europea solo se puede ejecutar el día del vencimiento. La mayoría de las acciones y los fondos cotizados en bolsa tienen opciones de estilo estadounidense, mientras que los índices de acciones, incluido el S&P 500, tienen opciones de estilo europeo.

¿Cómo funcionan las options?

Imagine que un inversor posee 100 acciones de una acción con un valor de $50 por acción. Creen que el valor de las acciones aumentará en el futuro. Sin embargo, este inversor está preocupado por los riesgos potenciales y decide cubrir su posición con una opción. El inversor podría comprar una opción de venta que le otorga el derecho a vender 100 acciones de la acción subyacente a $50 por acción, conocido como precio de ejercicio, hasta un día específico en el futuro, conocido como fecha de vencimiento.

Suponga que el valor de las acciones cae a $ 40 por acción al vencimiento y el comprador de la opción de venta decide ejercer su opción y vender las acciones por el precio de ejercicio original de $ 50 por acción. Si la compra de la opción de venta le costó al inversor $200, entonces solo ha perdido el costo de la opción porque el precio de ejercicio era igual al precio de la acción cuando originalmente compró la opción de venta. Una estrategia como esta se denomina opción de venta protectora porque cubre el riesgo a la baja de las acciones.

Alternativamente, suponga que un inversionista no posee las acciones que actualmente valen $ 50 por acción. Creen que su valor aumentará durante el próximo mes. Este inversionista podría comprar una opción de compra que le da derecho a comprar las acciones por $50 antes o al vencimiento. Suponga que esta opción de compra cuesta $200 y la acción subió a $60 antes del vencimiento. El comprador ahora puede ejercer su opción y comprar una acción con un valor de $ 60 por acción por el precio de ejercicio de $ 50 por una ganancia inicial de $ 10 por acción. Una opción de compra representa 100 acciones, por lo que la ganancia real es de $ 1,000 menos el costo de la opción (la prima) y cualquier tarifa de comisión de corretaje.

En ambos ejemplos, los vendedores están obligados a cumplir con su parte del contrato si los compradores deciden ejercer el contrato. Sin embargo, si el precio de una acción está por encima del precio de ejercicio al vencimiento, la opción de venta no tendrá valor y el vendedor (el escritor de la opción) se queda con la prima cuando la opción vence. Si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio al vencimiento, la opción call no tendrá valor y el vendedor de la opción call se quedaron la prima.

La entrada ¿Qué son los derivados? se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Ideas básicas sobre los CFD

• Un contrato por diferencias (CFD) es un contrato financiero que paga las diferencias en el precio de liquidación entre las operaciones de apertura y cierre.
• Los CFD esencialmente permiten a los inversores negociar la dirección de los valores a muy corto plazo y son especialmente populares en forex y materias primas.
• Los CFD se liquidan en efectivo pero por lo general permiten un amplio margen de negociación, por lo que los inversores solo necesitan aportar una pequeña cantidad del pago teórico del contrato y ganará o perderá como si hubiera invertido la cantidad total. Esto es lo que se conoce como “apalancamiento”.

¿Cómo entender lo que son los CFD?

Los CFD permiten a los operadores negociar con el movimiento de precios de activos financieros subyacentes. Es uno de los productos denominados “derivados”, como las opciones y los futuros. En este sentido, los CFD son utilizados por los inversores para hacer apuestas sobre si el precio del activo o valor subyacente subyacente va a subir o caer.

Los traders que se lancen a los CFD pueden especular con que el precio del activo subyacente va a subir o caer. Los que esperan que suba comprarán el CFD, pero aquellos que crean que va a bajar abrirán una posición de venta. Si el comprador de un CFD ha acertado y el precio del activo sube, tratará de vender su posición. La diferencia neta entre el precio de compra y el precio de venta será el beneficio o pérdida que obtenga y se liquida en efectivo en su cuenta. Por el contrario, si un operador cree que el precio de un valor bajará, se puede colocar una posición de venta de apertura. Para cerrar la posición, deben comprar una operación de compensación. Nuevamente, la diferencia neta de la ganancia o pérdida se liquida en efectivo en su cuenta.

Operando con CFD

Los CFD se pueden utilizar para negociar muchos activos y valores, incluidos los fondos cotizados en bolsa (ETF). Los traders también utilizarán estos productos para especular sobre los movimientos de precios en los contratos de futuros de productos básicos y materias primas, como los del petróleo, el maíz o el oro. Los contratos de futuros son acuerdos o contratos estandarizados con la obligación de comprar o vender un activo en particular a un precio preestablecido con una fecha de vencimiento futura.

Aunque los CFD permiten a los inversores negociar los movimientos de precios de los futuros, no son contratos de futuros en sí mismos. Los CFD no tienen fechas de vencimiento que contengan precios preestablecidos, pero se negocian como otros valores con precios de compra y venta.

Por último, es muy importante tener en cuenta que los CFD no son activos que se compren en los mercados de valores, sino que son contratos que se compran y venden en un mercado organizado por los propios brokers -llamados por ello market makers-, y, en consecuencia, son los que establecen los precios. Los CFD son un contrato negociable entre un cliente y el broker, que intercambian la diferencia en el precio inicial de la operación y su valor cuando la operación se deshace o revierte.

Market Makers y CFD

El hecho de que los CFD sean productos creados por los brokers quiere decir que el control de la mesa de operaciones está en manos del broker. Cuando operas con CFD, por tanto, el broker es tu oponente y es también quien controla los precios. Aunque muchos brokers hacen sus chanchullos, lo cierto es que no les hace falta: ellos reúnen a los clientes y los enfrentan entre ellos, la oferta restante la mandan al mercado. Por tanto, en cada operación el broker de un modo u otro gana sin necesidad de trampear.

Por ejemplo, supongamos que 23 clientes quieren comprar CFD sobre petróleo y otros 17 quieren venderlos. En este caso, el broker neutraliza las operaciones de los clientes entre sí, sin llegar nunca a las posiciones de mercado, por tanto, el broker solo tiene que respaldar la diferencia en el mercado, que son 6 de compra.

A esto se añade que, por lo genera, la mayoría de inversores no tienen experiencia ni conocimientos para operar con CFD y, sin embargo, lo hacen, e incluso los que la tienen, no siempre operan con éxito. Esto quiere decir que necesariamente la mayor parte de las operaciones fracase, lo que hace que, por h o por b, la mayoría de veces de base el broker gana. ¿Y qué pasa las veces que puede perder? Porque los habrá quienes sí tengan éxito, duende… Lo que fuere. Sencillo: el broker en lugar de poner una operación de contrapartida la manda al mercado, arriesgando 0 contra traders que estén teniendo un buen día o manejen una buena estrategia.

Por tanto, es posible ganar dinero con CFDs pero es muy improbable al ser un producto de gran riesgo. Si además el broker elegido no es bueno -es decir, te trampea- entonces es prácticamente imposible.

Ventajas y desventajas de los CFD

Ventajas

• Los CFD permiten a los inversores negociar el movimiento de precios de los activos, incluidos ETF, índices bursátiles y futuros de materias primas.
• Los CFD ofrecen a los inversores todos los beneficios y riesgos de poseer un valor sin realmente poseerlo.
• Los CFD utilizan el apalancamiento, lo que permite a los inversores aportar un pequeño porcentaje del monto de la operación con un corredor.
• Los CFD permiten a los inversores abrir fácilmente una posición larga o corta o una posición de compra y venta.

Desventajas

• Aunque el apalancamiento puede amplificar las ganancias con los CFD, el apalancamiento también puede magnificar las pérdidas. Es muy peligroso.
• La volatilidad o las fluctuaciones extremas de los precios pueden generar grandes diferenciales entre los precios de oferta (compra) y de venta (venta) de un broker.
• La industria de los CFD no está altamente regulada y no está permitida en algunos países.Los traders dependen de la credibilidad y reputación del broker exclusivamente.
• Los brokers pueden exigir nuevos ingresos de dineros a inversores que mantienen una posición perdedora para garantizar que paguen por sus operaciones.

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