Qué son los CFDs, qué es un CFD

¿Qué es un CFD?

Los Contratos por Diferencia (CFD por sus siglas en inglés) son acuerdos donde se intercambia la diferencia de valor de cierto activo entre el momento de la apertura y el cierre del contrato. Los CFD permiten beneficiarse de las fluctuaciones de precio de los productos subyacentes sin necesidad de ser titular de los mismos. Los CFD le dan acceso a todos los beneficios dinerarios. Sin embargo, hay que andarse con ojo porque se requiere de muchos conocimientos y experiencia para operar con ellos con cierto éxito. Es un producto de alto riesgo y, de hecho, no está permitido en los EEUU.

Ideas básicas sobre los CFD

  • Un contrato por diferencias (CFD) es un contrato financiero que paga las diferencias en el precio de liquidación entre las operaciones de apertura y cierre.
  • Los CFD esencialmente permiten a los inversores negociar la dirección de los valores a muy corto plazo y son especialmente populares en forex y materias primas.
  • Los CFD se liquidan en efectivo pero por lo general permiten un amplio margen de negociación, por lo que los inversores solo necesitan aportar una pequeña cantidad del pago teórico del contrato y ganará o perderá como si hubiera invertido la cantidad total. Esto es lo que se conoce como “apalancamiento”.

¿Cómo entender lo que son los CFD?

Los CFD permiten a los operadores negociar con el movimiento de precios de activos financieros subyacentes. Es uno de los productos denominados “derivados”, como las opciones y los futuros. En este sentido, los CFD son utilizados por los inversores para hacer apuestas sobre si el precio del activo o valor subyacente subyacente va a subir o caer.

Los traders que se lancen a los CFD pueden especular con que el precio del activo subyacente va a subir o caer. Los que esperan que suba comprarán el CFD, pero aquellos que crean que va a bajar abrirán una posición de venta. Si el comprador de un CFD ha acertado y el precio del activo sube, tratará de vender su posición. La diferencia neta entre el precio de compra y el precio de venta será el beneficio o pérdida que obtenga y se liquida en efectivo en su cuenta. Por el contrario, si un operador cree que el precio de un valor bajará, se puede colocar una posición de venta de apertura. Para cerrar la posición, deben comprar una operación de compensación. Nuevamente, la diferencia neta de la ganancia o pérdida se liquida en efectivo en su cuenta.

Operando con CFD

Los CFD se pueden utilizar para negociar muchos activos y valores, incluidos los fondos cotizados en bolsa (ETF). Los traders también utilizarán estos productos para especular sobre los movimientos de precios en los contratos de futuros de productos básicos y materias primas, como los del petróleo, el maíz o el oro. Los contratos de futuros son acuerdos o contratos estandarizados con la obligación de comprar o vender un activo en particular a un precio preestablecido con una fecha de vencimiento futura.

Aunque los CFD permiten a los inversores negociar los movimientos de precios de los futuros, no son contratos de futuros en sí mismos. Los CFD no tienen fechas de vencimiento que contengan precios preestablecidos, pero se negocian como otros valores con precios de compra y venta.

Por último, es muy importante tener en cuenta que los CFD no son activos que se compren en los mercados de valores, sino que son contratos que se compran y venden en un mercado organizado por los propios brokers -llamados por ello market makers-, y, en consecuencia, son los que establecen los precios. Los CFD son un contrato negociable entre un cliente y el broker, que intercambian la diferencia en el precio inicial de la operación y su valor cuando la operación se deshace o revierte.

Market Makers y CFD

El hecho de que los CFD sean productos creados por los brokers quiere decir que el control de la mesa de operaciones está en manos del broker. Cuando operas con CFD, por tanto, el broker es tu oponente y es también quien controla los precios. Aunque muchos brokers hacen sus chanchullos, lo cierto es que no les hace falta: ellos reúnen a los clientes y los enfrentan entre ellos, la oferta restante la mandan al mercado. Por tanto, en cada operación el broker de un modo u otro gana sin necesidad de trampear.

Por ejemplo, supongamos que 23 clientes quieren comprar CFD sobre petróleo y otros 17 quieren venderlos. En este caso, el broker neutraliza las operaciones de los clientes entre sí, sin llegar nunca a las posiciones de mercado, por tanto, el broker solo tiene que respaldar la diferencia en el mercado, que son 6 de compra.

A esto se añade que, por lo genera, la mayoría de inversores no tienen experiencia ni conocimientos para operar con CFD y, sin embargo, lo hacen, e incluso los que la tienen, no siempre operan con éxito. Esto quiere decir que necesariamente la mayor parte de las operaciones fracase, lo que hace que, por h o por b, la mayoría de veces de base el broker gana. ¿Y qué pasa las veces que puede perder? Porque los habrá quienes sí tengan éxito, duende… Lo que fuere. Sencillo: el broker en lugar de poner una operación de contrapartida la manda al mercado, arriesgando 0 contra traders que estén teniendo un buen día o manejen una buena estrategia.

Por tanto, es posible ganar dinero con CFDs pero es muy improbable al ser un producto de gran riesgo. Si además el broker elegido no es bueno -es decir, te trampea- entonces es prácticamente imposible.

Ventajas y desventajas de los CFD

Ventajas

  • Los CFD permiten a los inversores negociar el movimiento de precios de los activos, incluidos ETF, índices bursátiles y futuros de materias primas.
  • Los CFD ofrecen a los inversores todos los beneficios y riesgos de poseer un valor sin realmente poseerlo.
  • Los CFD utilizan el apalancamiento, lo que permite a los inversores aportar un pequeño porcentaje del monto de la operación con un corredor.
  • Los CFD permiten a los inversores abrir fácilmente una posición larga o corta o una posición de compra y venta.

Desventajas

  • Aunque el apalancamiento puede amplificar las ganancias con los CFD, el apalancamiento también puede magnificar las pérdidas. Es muy peligroso.
  • La volatilidad o las fluctuaciones extremas de los precios pueden generar grandes diferenciales entre los precios de oferta (compra) y de venta (venta) de un broker.
  • La industria de los CFD no está altamente regulada y no está permitida en algunos países.Los traders dependen de la credibilidad y reputación del broker exclusivamente.
  • Los brokers pueden exigir nuevos ingresos de dineros a inversores que mantienen una posición perdedora para garantizar que paguen por sus operaciones.