¿Qué es el day trading?

El day trading es el conjunto de prácticas especulativas que se basa en la compra y venta de instrumentos financieros en un mismo día. Su objetivo es aprovechar los movimientos diarios de los precios a fin de obtener beneficios económicos.

El day trading es el conjunto de prácticas especulativas que se basa en la compra y venta de instrumentos financieros en un mismo día.

Son estrategias que requieren de una atención constante y que parten de fuertes sesgos de confirmación y un providencialismo voraz. Es literalmente un juego de apuesta constante sostenido en lo que se puede considerar la astrología del siglo XXI. Los riesgos de perder tu capital son muy altos, así como de adquirir una adicción autodestructiva.

¿Cuáles son sus fundamentos?

Las estrategias de day trading suelen construirse sobre el análisis técnico, es decir, sobre estudio de gráficas de precios. Sostenido en tesis ultraindividualizadoras que racionalizan y naturalizan realidades sumamente contingentes, el day trading goza de una popularidad nada desdeñable.

Por lo general, los traders intradía utilizan gráficas cortoplacistas, como M5, M15, M30 y H1 (siendo M minutos y H horas) y suelen prestar atención a la volatilidad y los movimientos rápidos de los precios percibidos a lo largo de la sesión.

Racionalización de realidades contingentes

Para empezar, debemos partir de la base de que nadie conoce el futuro y de que el movimiento de los precios es sumamente aleatorio. Es un constante lanzamiento de moneda que depende del azar. Esto no quita que las tendencias existan, pero estas solo pueden verse tomando distancia -pues, al fin y al cabo y por definición propia, para ver una tendencia hay que ver qué camino está tomando lo observado en un periodo de tiempo, y no en un instante-.

¿Pero… se puede tener alguna certeza?

En el largo plazo, y sin tratar de establecer ninguna ley o patrón, el movimiento de los precios es más predecible porque, al final, lo que realmente hace que una acción suba a la larga son las expectativas que ha generado. Esto suele reflejarse en su tendencia y, obviamente, en el cumplimiento de esas expectativas:

• Si una empresa genera expectativas positivas, es probable que crezca porque ello suele traducirse en compras y retenciones de los instrumentos asociados a ella.
• Si el desempeño de una empresa cumple esas expectativas positivas es una auténtica certeza de que las expectativas no iban desencaminadas. Es probablemente el único momento en que hay algo real a lo que agarrarse, y aún así, no siempre viene acompañado de un mayor crecimiento.

Al final, la distancia entre su desempeño y lo que se espera de la empresa es lo que, por lo general, puede darnos una certeza del camino que sus acciones llevarán en bolsa… Y no siempre, puesto que siguen existiendo muchas posibles contingencias -recesión, cambio político, catástrofe natural…- que puedan golpear su valor.

Tipos de estrategias intradía

Entre los distintos tipos de estrategia de day trading, las principales son las siguientes:

Cuentas de fondeo

Una de las formas de inversión intradía que más se ha popularizado es la del trading con cuentas de fondeo.

¿Qué son?

Las cuentas de fondeo son una forma de financiamiento donde una empresa presta el dinero al usuario para que realice sus operaciones, a cambio de una parte del beneficio. De este modo, puedes operar sin arriesgar tu propio dinero, ya que, en caso de haberlas, las empresas absorben las pérdidas, a cambio de cerrar la cuenta.

Para acceder a una cuenta de fondeo, has de pasar una evaluación para ver si eres capaz de obtener beneficios. Si la superas, entonces te prestan el capital. A cambio, has de pagar una suscripción en función del plan que hayas elegido y seguir las reglas que te imponga la empresa.

Order Flow

El Order Flow (Flujo de órdenes en español) es, literalmente, el transcurso de las transacciones que se realizan en el mercado. Hoy en día existen numerosas herramientas que te permiten verlo en directo, poniendo a tu disposición una serie de elementos: el Delta, el DOM, el perfil del volumen… O incluso te proyectan un mapa de órdenes.

Existe toda una corriente de especuladores que teorizan la existencia de patrones en ese flujo de órdenes, lo que permitiría deducir en qué dirección se va a desplazar el precio. A tal fin, analizan el mapa de órdenes de los activos. Son, por lo general, teorías que no se cumplen en todos los casos, y que se sustentan con una ideología individualista de tres pesetas -visible en la gran mayoría de las metodologías de inversión- que dan una responsabilidad desorbitada a la operatividad, como si los seres humanos, controlando nuestra psique, fuéramos capaces de dominar el azar o la propia naturaleza.

Small Caps

Las small caps son empresas de cotización reducida que se caracterizan por tener una alta volatilidad. Esta propiedad llama mucho la atención a los especuladores intradía porque son una constante montaña rusa con las que se puede obtener muchos beneficios -y muchas pérdidas-. Si bien con las cuentas de fondeo al menos no arriesgas tu dinero, aquí las pérdidas pueden ser mayúsculas. El riesgo de invertir con esta clase de activos es muy alto.

Los especuladores que se dedican a intentar obtener beneficios con estos activos suelen acudir especialmente a empresas cuya financiación y estado contable son un evidente corolario de la quiebra. ¿Por qué entonces operar con estos valores? Porque las metodologías fundamentadas en los small caps teorizan que existen patrones muy particulares en el comportamiento de sus precios, en lo que es una racionalización de una realidad contingente marcada por el azar. Hay quienes también ven patrones en las ruletas… Y si los tienen, es que están trucadas.

Recomendaciones

A lo largo del artículo hemos estado hablando de los principales riesgos de la operatividad intradía y de las metodologías que se basan en ella. Es por eso que la mejor recomendación que podemos hacer es que no especules intradía.

Pese a ello, en caso de que no estés disuadido, nos gustaría al menos que tuvieras en cuenta los siguientes aspectos.

Apalancamiento

El apalancamiento es, en esencia, invertir conjuntamente con capital propio y con capital prestado. No pocas escuelas e influencers recomiendan esta clase de prácticas, por lo que nosotros debemos dejarlo claro: huye de esta clase de ideas. Uno debe invertir con el dinero que le sobra. Si no tienes dinero para invertir, no lo hagas, no te apalanques, menos si tienes una fuerte necesidad económica.

Ya no solo arriesgas tu dinero, sino también el del prestamista, normalmente el bróker. En este sentido, suponiendo que no pierdes ese dinero, aún tendrías que pagar los intereses por el dinero prestado. El riesgo es, por tanto, desorbitado, y es una forma de especulación muy cara: intereses, comisiones… Sacar rentabilidad es muy complicado, salvo que tengas el azar a tu favor, lo cual puede ser igualmente peligroso. Hay que saber dónde no hay que meterse.

Diversificación

Uno de los aspectos más ignorados por quienes se lanzan al trading intradía es la diversificación. A diferencia de una estrategia de inversión tradicional, donde se recomienda repartir el capital entre distintos activos y sectores para minimizar el impacto de eventos negativos, en el day trading esta práctica suele brillar por su ausencia.

Muchos operadores concentran todo su capital en uno o dos instrumentos con la esperanza de maximizar rendimientos rápidos. Sin embargo, esta concentración puede amplificar de forma brutal las pérdidas en cuestión de minutos. Diversificar, incluso en el intradía, no solo significa operar distintos activos, sino también contemplar diferentes horarios, estrategias y enfoques técnicos para evitar la sobreexposición a un único escenario de mercado.

Gestión del riesgo

Junto a esto, la gestión del riesgo es quizás la habilidad más crítica que debe dominar quien decide operar en el corto plazo. No importa cuán buena parezca una estrategia o cuántos indicadores confirmen una señal: si no hay un límite claro de pérdida (stop loss) y una definición precisa del tamaño de la posición, el capital puede desaparecer más rápido de lo que uno imagina.

Los operadores más experimentados utilizan reglas estrictas, como arriesgar solo un pequeño porcentaje del total de su cuenta en cada operación (generalmente entre el 1% y el 2%), para garantizar que una racha negativa no los saque del juego. La gestión del riesgo no elimina las pérdidas, pero sí evita que una mala operación se transforme en una catástrofe.

La entrada Introducción al day trading se publicó primero en Universidad de Bolsa.

¿Qué es el scalping?

El scalping es un conjunto de estrategias intradía que consiste en abrir y cerrar operaciones en cuestión de segundos, acaso minutos, basando las decisiones en estudios de análisis técnico.

El scalping es el conjunto de estrategias dentro del Day Trading que consiste en abrir y cerrar operaciones a muy corto plazo, en cuestión de segundos o minutos, y se basa en el análisis técnico.

El objetivo del scalping es obtener ganancias pequeñas en un gran número de operaciones, aprovechando los movimientos del mercado. La práctica del scalping es muy intensa y lleva mucho tiempo, y su principal peligro se haya en el uso casi constante de estudios basados en el análisis técnico.

Una filosofía providencialista. Los peligros del análisis técnico

El análisis técnico, aunque ampliamente utilizado en los mercados financieros, posee un componente providencialista que puede generar falsas certezas entre los inversores. Se basa en la identificación de patrones históricos en los precios de los activos con la premisa de que estos se repetirán en el futuro, lo que otorga a los gráficos una aparente capacidad predictiva.

El sesgo de confirmación

Sin embargo, esta creencia está condicionada por sesgos cognitivos, especialmente el sesgo de confirmación, que lleva a los operadores a ver regularidades donde puede no haberlas, interpretando los datos de manera que refuercen sus hipótesis previas. La realidad del mercado es que los movimientos de precios están sujetos a una combinación de aleatoriedad y contingencia, donde los factores externos, imprevistos y no cuantificables juegan un papel crucial.

Falsa sensación de control

Esta dependencia de patrones históricos puede inducir una falsa sensación de control, lo que lleva a los inversores a tomar decisiones confiando en estructuras pasadas sin reconocer que el futuro es esencialmente desconocido. Aunque algunas herramientas del análisis técnico pueden ser útiles como referencia o como complemento a otros métodos de inversión, su aplicación indiscriminada puede hacer que los operadores subestimen el carácter dinámico y caótico del mercado.

La búsqueda de certezas en el análisis técnico puede, paradójicamente, convertirse en un riesgo en sí mismo, ya que obvia que la evolución de los precios no está predestinada por patrones inmutables, sino influenciada por una multitud de variables económicas, políticas y psicológicas que escapan a cualquier fórmula predefinida.

Ventajas del scalping

El scalping se ha convertido en una de las estrategias más populares entre los traders que buscan obtener beneficios rápidos en los mercados financieros. Su enfoque directo y su capacidad para generar resultados en cuestión de minutos hacen que muchos lo consideren una técnica atractiva, especialmente en entornos volátiles. A continuación, se presentan algunas de sus principales ventajas.

1 – Rentabilidad potencial en poco tiempo

Una de las principales virtudes del scalping es que permite obtener beneficios en un periodo extremadamente corto. Las operaciones suelen durar minutos o incluso segundos, por lo que, con una buena estrategia, es posible acumular pequeños beneficios que, sumados, pueden representar una ganancia significativa al final de la jornada.

2 – Gran número de oportunidades diarias

Dado que se opera en marcos temporales muy bajos (como 1 minuto o 5 minutos), los scalpers encuentran múltiples oportunidades a lo largo del día. Esto les permite operar en casi cualquier sesión y aprovechar tanto movimientos alcistas como bajistas.

3 – Independencia del contexto macroeconómico

A diferencia del trading a medio o largo plazo, el scalping no requiere un profundo análisis fundamental ni depender del entorno económico global. Los scalpers se basan casi exclusivamente en el análisis técnico y la acción del precio, lo que les permite operar sin preocuparse por noticias o tendencias de fondo.

4 – Riesgo limitado por operación

Como las operaciones son muy breves y los stop-loss suelen ser ajustados, en teoría, el riesgo por cada entrada puede ser muy limitado si se gestiona correctamente. Esto permite proteger el capital con más precisión en cada movimiento del mercado.

Desventajas del scalping

Sin embargo, no todo son luces en el mundo del scalping. Aunque ofrece oportunidades interesantes, esta estrategia también implica riesgos y exigencias que no todo inversor está dispuesto —ni preparado— para asumir. A continuación, repasamos las principales desventajas que conlleva esta forma de operar en los mercados.

1 – Alta presión psicológica

El scalping exige tomar decisiones en segundos, con un alto nivel de concentración y agilidad mental. Esta presión constante puede generar ansiedad, fatiga mental y estrés, lo que a menudo termina afectando la calidad de las decisiones y la salud emocional del operador.

2 – Elevado coste en comisiones y spreads

Dado el número elevado de operaciones diarias, incluso pequeños costes por transacción (como comisiones, spreads o deslizamientos) pueden tener un impacto enorme en la rentabilidad final. Muchos scalpers acaban trabajando principalmente para su bróker si no optimizan bien estos aspectos.

3 – Gran demanda técnica y logística

El scalping requiere una plataforma rápida, una conexión a internet estable, un ordenador potente y, preferiblemente, acceso a brókers con ejecución ultrarrápida y bajas comisiones. Además, se necesita un conocimiento técnico avanzado y experiencia en la lectura de gráficos de muy corto plazo.

4 – No apto para todos los perfiles de inversor

No todo el mundo puede o debe hacer scalping. Requiere una disciplina férrea, una tolerancia al riesgo muy alta y la capacidad de gestionar emociones bajo presión. Muchos traders principiantes se sienten atraídos por su promesa de beneficios rápidos, pero acaban sufriendo grandes pérdidas por falta de preparación.

La entrada Scalping se publicó primero en Universidad de Bolsa.

ATAS es una herramienta de inversión destacada en el mundo de la bolsa por su gran número de usuarios. Es empleada para trading basado en el order flow. Cuenta entre otras cosas con barras volumétricas, volume profile, el mapa de órdenes… Herramientas que se explican y se emplean en algunos de los cursos de bolsa de los que hablaremos como Ferran Font o ArmagaFX.

Con esta herramienta podrás conocer con detalle todo lo que sucede a cada nivel de negociación con la intención de mejorar tus análisis para realizar tus entradas a mercado. Con una formidable competencia como la de Jigsaw Trading, ATAS es un software empleado actualmente por muchos traders intradía que versan sus estrategias en el order flow. Cabe resaltar que ATAS no es un broker, por lo que no podrás operar directamente desde la plataforma como permiten otras herramientas como NinjaTrader, por lo que tienes que conectar tu broker a la plataforma. Casi todos los brokers son compatibles con la herramienta, ya que de hecho comparten los datos del mercado en muchos casos. Es una herramienta con una interfaz bastante amigable, pero una curva de apredizaje terrible. Es complicado aprender a usar la herramienta, aunque simplifica bastante el análisis de los datos asociados a las tendencias del mercado para todos aquellos quienes consideren que el order flow es la clave de las inversiones.

Tienen un servicio de atención al cliente bastante completo con correo electrónico, un centro de apoyo, un foro y la posibilidad de concertar videollamadas vía Skipe. Tiene las siguientes modalidades de pago:

• Básica. Con esta cuenta pagas 69€ al mes.
• Popular. Esta opción te cuesta 179€ por 3 meses. 
• Beneficiada. Obtienes el software por 6 meses y tiene un valor de 299€
• Premium. Mediante esta alternativa, tienes permiso de un año por 479€
• Ilimitada. Si quieres la licencia de por vida, el coste total es de 1790€

Hay una versión trial para testear la herramienta durante 14 días. Todas las cuentas te ofrecen soporte online para que aclares tus dudas e inquietudes; las actualizaciones son gratis. Además, puedes extender la licencia en el momento que así lo decidas, el único requisito es que incluyas el mismo correo de la cuenta actual.

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