En este post te explicamos de forma fácil y muy práctica todo lo que necesitas saber sobre el apalancamiento financiero.
Hemos adjuntado el video en el que Josef Ajram habla con Jordi Evole en Salvados a cerca del apalancamiento financiero, es decir, como simplemente necesitamos tomar dinero prestado para invertir en bolsa. La facilidad para obtener dicho préstamo hace que solo se requiera abrir una cuenta con un bróker y disponer de capital inicial.
Índice
El apalancamiento financiero, todo lo que necesitas saber explicado de forma sencilla y práctica.
Tal como explicaba Josef Ajram a Jordi Evole en Salvados, el apalancamiento financiero es simplemente tomar dinero prestado para invertir en bolsa. Lo sorprendente del apalancamiento es la facilidad para obtener dicho préstamo, ya que solo se requiere abrir una cuenta con un bróker y disponer de un capital inicial. Pero un bróker no nos prestará el dinero así como así, sino que bloqueará parte de este capital como garantía de pago del préstamo.
Y, ¿qué cantidad de cantidad de dinero nos prestará el broker?
Esto dependerá tanto del broker, como del producto con el que vayamos a operar. Si operamos con derivados (futuros, warrants, cfd's, etc), la mínima garantía exigida rondará el 5%, es decir, nos prestará 20€ por cada euro retenido como garantía (apalancamiento 1:20).
Existen ciertos límites de apalancamiento además de los que pueda establecer nuestro broker. Por ejemplo, en Estados Unidos, la CFTC (Commodities Futures Trading Commission) estableció un límite máximo de 1:50, o lo que es lo mismo un 2% mínimo de garantía.
Sin embargo, en el mercado Forex el nivel de apalancamiento puede llegar a ser mucho más alto, siendo habituales casos de 1:100, 1:200, e incluso pudiendo llegar a 1:1000. Esto es debido a que la volatilidad diaria en el mercado Forex es mucho menor que en el caso de los derivados.
¿Cómo elijo un broker para operar con productos apalancados?
Hay que tener cuidado a la hora de elegir un broker, ya que aquellos que permitan mayor apalancamiento puede que no sean los que ofrezcan menores comisiones. Lo importante en lo que tenemos que fijarnos es en las comisiones que ofrecen.
¿Qué riesgos adicionales conlleva invertir con productos apalancados?
Invertir en productos apalancados tiene su riesgo, pero es la única forma que se tiene de invertir en mercados bajistas. Al invertir con dinero que no es nuestro, existe la posibilidad de perder más de lo que en realidad tenemos, pero también la ventaja de poder obtener mayores ganancias y de forma mucho más rápida, si hacemos las cosas bien. En otras palabras, permite a un pequeño inversor invertir como los grandes.
También existe el riesgo de que se produzca una llamada de margen, se explicará de forma más detallada en otra entrada, o "margin call". Esta provoca que al quedarnos sin capital suficiente para mantener las operaciones apalancadas abiertas, se cierren todas las operaciones de nuestra cuenta, pudiendo provocarnos una pérdida no esperada.
Un consejo vital.
Antes de pasar a primera división e invertir en productos apalancados, es conveniente haber operado en contado durante un tiempo, haber aprendido a calcular el riesgo de nuestras operaciones y a poner convenientemente nuestros stops. Ya que, si no se limita el riesgo en las operaciones apalancadas, las pérdidas pueden ser mucho mayores que en los productos a contado.
Finalmente, pondremos un ejemplo práctico para terminar de entender cómo funciona el apalancamiento.
Supongamos que vamos realizar una operación en bolsa: compramos 10.000 euros en acciones. Si al cabo de un año las acciones valen 15.000 euros habremos ganado 5.000 euros y obtenido una rentabilidad del 50%.
Ahora imaginemos que realizamos la misma operación con un apalancamiento 1:10, con lo cual, con nuestros 10.000 euros podremos comprar acciones por valor de 100.000 euros. Pero este préstamo no se hace de forma gratuita sino que nos aplicarán un supuesto interés del 10% anual.
Si al cabo de año las acciones valen 150.000 euros, ¿cuánto habremos ganado?
Las acciones se han revalorizado por valor de 50.000 euros, pero a esto hay que restarle los intereses de un año al 10% sobre 100.000 euros, es decir 10.000 euros, lo cual resulta en unas ganancias de 40.000 euros. Por lo tanto, habremos ganado ¡8 veces más que invirtiendo al contado!