¿Qué es el day trading?

El day trading es el conjunto de prácticas especulativas que se basa en la compra y venta de instrumentos financieros en un mismo día. Su objetivo es aprovechar los movimientos diarios de los precios a fin de obtener beneficios económicos.

El day trading es el conjunto de prácticas especulativas que se basa en la compra y venta de instrumentos financieros en un mismo día.

Son estrategias que requieren de una atención constante y que parten de fuertes sesgos de confirmación y un providencialismo voraz. Es literalmente un juego de apuesta constante sostenido en lo que se puede considerar la astrología del siglo XXI. Los riesgos de perder tu capital son muy altos, así como de adquirir una adicción autodestructiva.

¿Cuáles son sus fundamentos?

Las estrategias de day trading suelen construirse sobre el análisis técnico, es decir, sobre estudio de gráficas de precios. Sostenido en tesis ultraindividualizadoras que racionalizan y naturalizan realidades sumamente contingentes, el day trading goza de una popularidad nada desdeñable.

Por lo general, los traders intradía utilizan gráficas cortoplacistas, como M5, M15, M30 y H1 (siendo M minutos y H horas) y suelen prestar atención a la volatilidad y los movimientos rápidos de los precios percibidos a lo largo de la sesión.

Racionalización de realidades contingentes

Para empezar, debemos partir de la base de que nadie conoce el futuro y de que el movimiento de los precios es sumamente aleatorio. Es un constante lanzamiento de moneda que depende del azar. Esto no quita que las tendencias existan, pero estas solo pueden verse tomando distancia -pues, al fin y al cabo y por definición propia, para ver una tendencia hay que ver qué camino está tomando lo observado en un periodo de tiempo, y no en un instante-.

¿Pero… se puede tener alguna certeza?

En el largo plazo, y sin tratar de establecer ninguna ley o patrón, el movimiento de los precios es más predecible porque, al final, lo que realmente hace que una acción suba a la larga son las expectativas que ha generado. Esto suele reflejarse en su tendencia y, obviamente, en el cumplimiento de esas expectativas:

• Si una empresa genera expectativas positivas, es probable que crezca porque ello suele traducirse en compras y retenciones de los instrumentos asociados a ella.
• Si el desempeño de una empresa cumple esas expectativas positivas es una auténtica certeza de que las expectativas no iban desencaminadas. Es probablemente el único momento en que hay algo real a lo que agarrarse, y aún así, no siempre viene acompañado de un mayor crecimiento.

Al final, la distancia entre su desempeño y lo que se espera de la empresa es lo que, por lo general, puede darnos una certeza del camino que sus acciones llevarán en bolsa… Y no siempre, puesto que siguen existiendo muchas posibles contingencias -recesión, cambio político, catástrofe natural…- que puedan golpear su valor.

Tipos de estrategias intradía

Entre los distintos tipos de estrategia de day trading, las principales son las siguientes:

Cuentas de fondeo

Una de las formas de inversión intradía que más se ha popularizado es la del trading con cuentas de fondeo.

¿Qué son?

Las cuentas de fondeo son una forma de financiamiento donde una empresa presta el dinero al usuario para que realice sus operaciones, a cambio de una parte del beneficio. De este modo, puedes operar sin arriesgar tu propio dinero, ya que, en caso de haberlas, las empresas absorben las pérdidas, a cambio de cerrar la cuenta.

Para acceder a una cuenta de fondeo, has de pasar una evaluación para ver si eres capaz de obtener beneficios. Si la superas, entonces te prestan el capital. A cambio, has de pagar una suscripción en función del plan que hayas elegido y seguir las reglas que te imponga la empresa.

Order Flow

El Order Flow (Flujo de órdenes en español) es, literalmente, el transcurso de las transacciones que se realizan en el mercado. Hoy en día existen numerosas herramientas que te permiten verlo en directo, poniendo a tu disposición una serie de elementos: el Delta, el DOM, el perfil del volumen… O incluso te proyectan un mapa de órdenes.

Existe toda una corriente de especuladores que teorizan la existencia de patrones en ese flujo de órdenes, lo que permitiría deducir en qué dirección se va a desplazar el precio. A tal fin, analizan el mapa de órdenes de los activos. Son, por lo general, teorías que no se cumplen en todos los casos, y que se sustentan con una ideología individualista de tres pesetas -visible en la gran mayoría de las metodologías de inversión- que dan una responsabilidad desorbitada a la operatividad, como si los seres humanos, controlando nuestra psique, fuéramos capaces de dominar el azar o la propia naturaleza.

Small Caps

Las small caps son empresas de cotización reducida que se caracterizan por tener una alta volatilidad. Esta propiedad llama mucho la atención a los especuladores intradía porque son una constante montaña rusa con las que se puede obtener muchos beneficios -y muchas pérdidas-. Si bien con las cuentas de fondeo al menos no arriesgas tu dinero, aquí las pérdidas pueden ser mayúsculas. El riesgo de invertir con esta clase de activos es muy alto.

Los especuladores que se dedican a intentar obtener beneficios con estos activos suelen acudir especialmente a empresas cuya financiación y estado contable son un evidente corolario de la quiebra. ¿Por qué entonces operar con estos valores? Porque las metodologías fundamentadas en los small caps teorizan que existen patrones muy particulares en el comportamiento de sus precios, en lo que es una racionalización de una realidad contingente marcada por el azar. Hay quienes también ven patrones en las ruletas… Y si los tienen, es que están trucadas.

Recomendaciones

A lo largo del artículo hemos estado hablando de los principales riesgos de la operatividad intradía y de las metodologías que se basan en ella. Es por eso que la mejor recomendación que podemos hacer es que no especules intradía.

Pese a ello, en caso de que no estés disuadido, nos gustaría al menos que tuvieras en cuenta los siguientes aspectos.

Apalancamiento

El apalancamiento es, en esencia, invertir conjuntamente con capital propio y con capital prestado. No pocas escuelas e influencers recomiendan esta clase de prácticas, por lo que nosotros debemos dejarlo claro: huye de esta clase de ideas. Uno debe invertir con el dinero que le sobra. Si no tienes dinero para invertir, no lo hagas, no te apalanques, menos si tienes una fuerte necesidad económica.

Ya no solo arriesgas tu dinero, sino también el del prestamista, normalmente el bróker. En este sentido, suponiendo que no pierdes ese dinero, aún tendrías que pagar los intereses por el dinero prestado. El riesgo es, por tanto, desorbitado, y es una forma de especulación muy cara: intereses, comisiones… Sacar rentabilidad es muy complicado, salvo que tengas el azar a tu favor, lo cual puede ser igualmente peligroso. Hay que saber dónde no hay que meterse.

Diversificación

Uno de los aspectos más ignorados por quienes se lanzan al trading intradía es la diversificación. A diferencia de una estrategia de inversión tradicional, donde se recomienda repartir el capital entre distintos activos y sectores para minimizar el impacto de eventos negativos, en el day trading esta práctica suele brillar por su ausencia.

Muchos operadores concentran todo su capital en uno o dos instrumentos con la esperanza de maximizar rendimientos rápidos. Sin embargo, esta concentración puede amplificar de forma brutal las pérdidas en cuestión de minutos. Diversificar, incluso en el intradía, no solo significa operar distintos activos, sino también contemplar diferentes horarios, estrategias y enfoques técnicos para evitar la sobreexposición a un único escenario de mercado.

Gestión del riesgo

Junto a esto, la gestión del riesgo es quizás la habilidad más crítica que debe dominar quien decide operar en el corto plazo. No importa cuán buena parezca una estrategia o cuántos indicadores confirmen una señal: si no hay un límite claro de pérdida (stop loss) y una definición precisa del tamaño de la posición, el capital puede desaparecer más rápido de lo que uno imagina.

Los operadores más experimentados utilizan reglas estrictas, como arriesgar solo un pequeño porcentaje del total de su cuenta en cada operación (generalmente entre el 1% y el 2%), para garantizar que una racha negativa no los saque del juego. La gestión del riesgo no elimina las pérdidas, pero sí evita que una mala operación se transforme en una catástrofe.

La entrada Introducción al day trading se publicó primero en Universidad de Bolsa.

¿Qué es la inversión a largo plazo?

La inversión a largo plazo o largoplacismo es el conjunto de metodologías de inversión que se basan en la manutención de las posiciones durante un largo periodo de tiempo, que suele superar el año.

La inversión a largo plazo es el conjunto de metodologías de inversión que se basan en la manutención de las posiciones durante al menos un año.

Esta clase de inversiones no buscan el beneficio rápido y tan goloso como engañoso con el que tratan de colar otras metodologías pseudocientíficas no pocos cursos, influencers y gurús que se dedican a ganar dinero con su vacua promoción, y se distancia de los derivados y otros productos difíciles de comprender y sometidos a una gran volatilidad.

En este sentido, se centran más en otros activos, con los que también se opera con las metodologías cortoplacistas, como las acciones, los bonos o los ETF, entre otros. La diferencia es que la inversión a largo plazo parte de lógicas menos providencialistas, aunque no infalibles. En este sentido, son cualitativamente mejores que las metodologías a corto.

Y es que, cuando nos planteamos invertir, hemos de tener claro que nadie conoce el futuro, y que tanto los aciertos como los fallos dependen de numerosos factores que no están en nuestra mano. Las metodologías a corto se sostienen sobre criterios muy sesgados y pseudocientíficos, y conllevan prácticas de consumo compulsivo. Como ir al casino, donde la banca siempre gana, con estas metodologías quien ganará seguro es el bróker.

La inversión a largo plazo no te hará rico de la noche a la mañana, de hecho, ninguna lo hará. El objetivo es más bien rentabilizar tus ahorros para ir aumentando tu capital, o, al menos, poder batir la inflación y mantener su valor.

¿Por qué invertir a largo plazo?

Invertir es especular, es hacer una apuesta. Uno no puede estar seguro de que vaya a salir bien, porque entran en juego factores que se nos escapan. Pero siguiendo criterios más o menos lógicos, uno puede detectar una oportunidad y lanzarse. Es por eso que, cuando inviertes, el control de riesgo es fundamental: nadie, insistimos, conoce el futuro, ni hay patrones infalibles.

Menos operaciones = menos riesgo = inversión más barata

Una forma de reducir el riesgo, obviamente, es reducir el número de veces que se apuesta. La inversión a largo plazo no requiere de muchos saltos de fe, solo unos pocos y espaciados en el tiempo. No es estar delante de la ruleta a diario o de un gráfico imaginándose que existen patrones como quien cree en la astrología. No vas a enriquecer a tu bróker, que, por supuesto, promocionaran tal o cual curso, muy seguramente cortoplacista, poniendo sus plataformas a disposición de esos alumnos.

La reducción del número de veces que se apuesta supone necesitar suerte menos veces. Es decir, cuando inviertes a corto, necesitas que la caprichosa fortuna esté de tu lado una infinidad de veces más que cuando inviertes a largo plazo. Tener que acertar 10 preguntas de las que no sabes la respuesta en un test no es lo mismo que tener que acertar 20000.

A más tiempo, menos aleatoriedad

¿Qué es lo que de verdad da valor a una empresa? Sus expectativas de futuro. Pero estas expectativas pueden variar por muchos criterios: noticias favorables/devastadoras, cambios o impactos geopolíticos, presentación de resultados… Es en esto en lo que se centran muchas de las metodologías largoplacistas. Y lo que es, en fin, la auténtica inversión: apostar por un proyecto que te da buena vibra, que parece que va a ir a mejor.

La inversión cortoplacista no es así, ni de lejos. Se centra, por lo general, en tratar de adivinar hacia dónde se va a desplazar el precio en una gráfica. Es la sublimación de la aleatoriedad. Hay quienes lo viven como una auténtica religión, quienes racionalizan irracionalidades, quienes dan al precio hasta cierta pseudopersonalidad, como si fuera un ídolo todopoderoso al que hay que tratar de «interpretar» a través de tal o cual supuesto patrón de «comportamiento». Es como poner tus ahorros, lanzar una moneda y ver si sale cara, y en cada acierto ganas dinero, pero en cada fallo lo pierdes. Si tienes tu día de suerte, genial, si no, pues «haber estudiao». Es como ir al casino y creerse Warren Buffett por ganar una mano de Black Jack.

Reducir la aleatoriedad es aumentar tus posibilidades de éxito

Sin embargo, la inversión a largo plazo te permite contemplar todo lo que sucede, es decir, lo que de verdad va a afectar al valor del precio, que no es sino la expresión de las expectativas que genera un activo.

Requiere, por tanto, de paciencia, y en contrapartida, una mucho menor dedicación. No lo vas a controlar, pero sí vas a poder tomar decisiones con información que no se sostenga sobre supercherías: si una empresa gana un contrato muy importante, si anuncia unos resultados nefastos, si logra un récord… Son cuestiones de mayor materialidad y realismo que esperar que una vela japonesa sea verdecita cinco segundos después de comprar un valor.

Combate la inflación y aumenta tus ahorros

¿Cuál es el objetivo de la inversión? ¿Cuál es su función real en el mercado? En efecto, poner tu dinero en un proyecto esperando un rédito futuro, mientras que ese proyecto puede aprovecharlo para crecer. La inversión a corto plazo adultera y corrompe el origen de lo que es invertir: no es invertir, es más bien un juego de azar.

Mientras tanto, y tal y como hemos apuntado, la inversión a largo plazo tiene por objetivo rentabilizar tus ahorros para ir aumentando tu capital, o, al menos, poder batir la inflación y mantener su valor.

La inflación, el enemigo invisible

La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en una economía a lo largo del tiempo. Cuando los precios suben, el valor real del dinero disminuye: con la misma cantidad se pueden adquirir menos cosas. Esto significa que, si los ingresos o el ahorro no crecen al mismo ritmo que la inflación, el poder adquisitivo se reduce progresivamente. A largo plazo, incluso tasas de inflación moderadas pueden tener un efecto considerable sobre el nivel de vida, especialmente si los ahorros permanecen sin rentabilidad o depositados en cuentas que no ofrecen protección frente al aumento de precios.

La inversión a largo plazo, en cambio, permite contrarrestar ese efecto gracias al potencial de crecimiento del capital en activos que superan históricamente la inflación, como las acciones, los bonos o los fondos indexados. A diferencia del dinero inmovilizado, una cartera bien diversificada y sostenida en el tiempo puede generar rendimientos que no solo preserven el valor del ahorro, sino que lo incrementen. Por eso, invertir con visión de largo plazo no es solo una estrategia para obtener beneficios, sino también una herramienta esencial para proteger el poder adquisitivo frente al deterioro constante que provoca la inflación.

Obten ingresos pasivos y aumenta tu capital

Invertir a largo plazo no solo sirve como escudo frente a la inflación, sino que también permite construir un capital sólido con vistas al futuro, especialmente de cara a la jubilación. Dado que muchas personas ven reducidos sus ingresos al retirarse y dependen exclusivamente de una pensión pública, contar con un fondo de inversión personal puede marcar la diferencia en términos de libertad financiera y calidad de vida. A través del tiempo, esta estrategia no solo protege el poder adquisitivo, sino que sienta las bases para una estabilidad económica duradera.

Activos para invertir a largo plazo

Invertir a largo plazo es relativamente sencillo. Hay numerosos activos interesantes que tienden a ser buenas opciones, con distintas metodologías que, sobre todo, se suelen centrar en la gestión del riesgo y las coberturas. Por tanto, la clave está en dónde invertir.

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Hay, de hecho, una serie de productos financieros que son idóneos para la inversión a largo plazo. Con ellos es sencillo acceder al mercado, de forma segura y sin haber de hacer grandes desembolsos de capital. Estos, por lo general, son cestas de productos construidas con el dinero de múltiples inversores, que son administrados por gestores profesionales: los fondos. En adelante, te los contamos.

Los fondos de inversión

Los fondos de inversión son una de las herramientas más utilizadas por quienes optan por construir una estrategia de inversión a largo plazo. Esto se debe, en gran medida, a su accesibilidad y sencillez operativa.

En esencia, un fondo de inversión agrupa el capital de muchos inversores, que es gestionado por un profesional siguiendo una política de inversión previamente definida y conocida por todos los participantes. Así, al comprar participaciones de un fondo, el inversor adquiere una parte proporcional de una cartera diversificada de activos, sin necesidad de gestionar directamente cada una de las posiciones.

Gran variedad de opciones para todos los públicos

La gran ventaja de los fondos de inversión es la variedad que ofrecen: existen fondos para todos los perfiles y objetivos, desde los más conservadores hasta los más agresivos. Hay fondos centrados en mercados geográficos concretos (como Asia o Estados Unidos), fondos de renta fija que invierten en bonos, fondos especializados en sectores económicos específicos (tecnología, salud, energía, etc.), e incluso fondos que replican índices bursátiles, conocidos como fondos indexados. Estos últimos siguen una estrategia de gestión pasiva, limitándose a reproducir el comportamiento de un índice determinado, como el S&P 500, lo que los convierte en una opción muy eficiente y de bajo coste para el largo plazo. De ellos hablaremos en adelante.

Liquidez = flexibilidad

Una característica especialmente útil de la mayoría de los fondos de inversión es su liquidez: en general, permiten comprar o vender participaciones en cualquier momento. Aunque existen excepciones con ciertas restricciones —normalmente asociadas a estrategias más complejas—, lo habitual es que el inversor pueda ajustar su posición según su situación personal o la evolución del mercado. Esta flexibilidad, sumada a la diversificación y a la gestión profesional, convierte a los fondos de inversión en una alternativa ideal para quienes buscan hacer crecer su patrimonio de forma sostenida y controlada con el paso del tiempo.

Puedes aprender más sobre los fondos de inversión en ¿Qué son los fondos de inversión?

ETF

Los ETF (Exchange Traded Funds) son un tipo particular de fondo de inversión que combina lo mejor de dos mundos: la diversificación propia de los fondos tradicionales y la agilidad operativa de las acciones. Su principal característica es que se negocian en bolsa, lo que significa que sus participaciones se compran y venden directamente en los mercados financieros durante todo el horario de cotización, igual que cualquier acción.

Esta estructura permite al inversor conocer el precio en tiempo real y acceder a gráficos de evolución del precio para analizar su comportamiento, lo que los hace especialmente atractivos para quienes buscan flexibilidad y control en su operativa.

Versatilidad y diversificación

Al igual que los fondos de inversión clásicos, los ETF permiten acceder a carteras diversificadas de activos, pero con la ventaja adicional de poder realizar operaciones de compra y venta en cualquier momento de la jornada bursátil. Esto los convierte en una herramienta muy versátil, adecuada tanto para estrategias a largo plazo como para enfoques más tácticos.

La mayoría de los ETF siguen una filosofía de gestión indexada, es decir, replican el comportamiento de un índice de referencia como el S&P 500 o el Euro Stoxx 50. No obstante, también existen ETF de gestión activa, así como productos especializados que permiten invertir en materias primas (como el oro o el petróleo) o incluso en criptomonedas.

Gracias a su accesibilidad, bajo coste y transparencia, los ETF se han convertido en una opción muy popular entre los inversores que desean construir una estrategia sólida a largo plazo. Al permitir la exposición a mercados, sectores o activos concretos de forma sencilla, ofrecen una forma eficiente de diversificar la cartera y beneficiarse del crecimiento sostenido de los mercados financieros con el paso del tiempo.

Puedes aprender más sobre los ETF en ¿Qué son los fondos cotizados (ETF)?

¿Cuáles son los ETF más cotizados?

De acuerdo con mintos.com, estos son los ETF más cotizados en los últimos años:

1. SPDR MSCI World Technology UCITS ETF USD (+19,84% anualizado)
2. Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF USD (+19,88% anualizado)
3. iShares Nasdaq 100 UCITS ETF USD (+20,56% anualizado)
4. Amundi MSCI China UCITS ETF (+44,73% anual en 2024)
5. Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered UCITS ETF USD (+21,32% anualizado)
6. Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD (+18,45% anualizado)
7. iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (+22,17% anualizado)
8. SPDR Gold Shares ETF (+12,58% anualizado)

Robo advisors

Los Robo Advisors son gestores de inversiones automatizados que han transformado el panorama de la inversión a largo plazo, haciendo accesible una gestión profesional de carteras a cualquier tipo de inversor, independientemente del capital inicial. Lo que antes estaba reservado a grandes patrimonios y clientes exclusivos, ahora está al alcance del público general gracias a los avances en tecnología financiera (fintech).

Se trata, en esencia, de plataformas digitales que utilizan algoritmos para diseñar y gestionar una cartera de inversión personalizada. Tras realizar un breve cuestionario en el que se evalúan aspectos como el perfil de riesgo, el horizonte temporal y los objetivos financieros, el Robo Advisor construye automáticamente una cartera diversificada adaptada a las necesidades del usuario.

¿Cómo funcionan los Robo advisors?

Una vez asignada la cartera, el Robo Advisor no solo selecciona los activos iniciales, sino que también realiza un seguimiento constante del comportamiento del mercado y de la evolución de la inversión. Cuando es necesario, ejecuta ajustes de forma automática para mantener la asignación de activos dentro de los parámetros establecidos (lo que se conoce como rebalancing). Todo ello sin intervención directa del inversor, lo que lo convierte en una solución cómoda, eficiente y libre de gestión activa por parte del usuario.

Aunque el servicio es mayoritariamente automatizado, muchas plataformas cuentan con supervisión humana que valida los procesos o interviene en momentos puntuales. Sin embargo, el componente tecnológico es el que permite ofrecer este servicio con unos costes operativos muy bajos.

Ventajas de los Robo Advisors

Uno de los principales atractivos de los Robo Advisors es su bajo coste. Al estar automatizado y utilizar productos pasivos como fondos indexados y ETFs, las comisiones de gestión suelen ser mucho más reducidas que las de un gestor tradicional. Además, la inversión mínima para empezar suele ser muy baja, lo que permite que cualquier persona pueda iniciarse en la inversión sin necesidad de disponer de un gran capital.

También destacan por su simplicidad y comodidad. No se requieren conocimientos técnicos ni experiencia previa para invertir: todo el proceso, desde la selección de la cartera hasta la gestión diaria, queda en manos del sistema. Esta automatización permite a los inversores centrarse en sus objetivos a largo plazo sin tener que preocuparse por tomar decisiones constantes o reaccionar ante la volatilidad del mercado.

Robo Advisors y la inversión a largo plazo

Los Robo Advisors están especialmente orientados a estrategias de inversión a largo plazo, que buscan construir y hacer crecer un patrimonio de forma gradual y sostenida. Su estructura se basa en principios como la diversificación, la gestión pasiva y el interés compuesto, pilares fundamentales para lograr resultados consistentes en el tiempo.

Al delegar la gestión en un sistema automatizado, el inversor evita errores emocionales frecuentes, como vender en momentos de pánico o sobreexponerse a activos de alto riesgo. Además, al utilizar fondos indexados y ETFs —que replican índices de referencia sin necesidad de gestión activa— se reduce el riesgo de sobrecostes y se facilita una estrategia estable, ideal para objetivos como la jubilación o la creación de un fondo de reserva a largo plazo.

Cómo aprender a invertir en bolsa a largo plazo

El mundo de la inversión bursátil es inmenso. Hay numerosos métodos, pero por lo general suelen diferenciarse en dos tipos: los que se sostienen sobre el análisis fundamental, y los que se sostienen sobre el análisis técnico.

La diferencia principal entre ambas filosofías de inversión es que la primera se basa sobre todo en la contabilidad de las compañías y sus expectativas de futuro, mientras que la segunda se basa en la idea de que, analizando los gráficos, se puede deducir el «comportamiento» del precio y anticiparnos -teóricamente- a sus movimientos. Por supuesto, ninguna de las dos filosofías es infalible porque nadie conoce el futuro, pero la práctica de ambas es bien distinta, y, por lo general, con el análisis fundamental corres menor riesgo de caer en prácticas adictivas o sesgos de confirmación de gran peligro -aunque también los tiene.

Análisis fundamental: una propuesta interesante

Existen muchos quienes simplifican el análisis fundamental, pero lo cierto es que analizar la contabilidad de las empresas y estar al tanto de las expectativas del mercado no es nada sencillo.

Hay quienes, de hecho, reducen los básicos del análisis fundamental a la estrategia del Dollar Cost Averaging en fondos indexados/ETF, si bien esto no es considerable como tal, pues no se hace análisis alguno: es una estrategia históricamente efectiva y sencilla, pero no hay estudio más allá de elegir el producto en que desees invertir.

Dollar Cost Averaging (DCA)

La estrategia del Dollar Cost Averaging (DCA) es una de las estrategias históricamente más sólidas y sencillas que existen. Esta estrategia se basa en la idea que las bolsas, a largo plazo, tienden a crecer, por lo que apostar por un mismo ETF o fondo indexado cada x tiempo, introduciendo una misma cantidad, supondría una ganancia en el tiempo a tener en cuenta.

De este modo, puedes invertir de forma sencilla y sistemática, olvidándote de las fluctuaciones del mercado.

¿Qué es el DCA?

El Dollar Cost Averaging (DCA) es una estrategia de inversión continua y sencilla definida por una cantidad de dinero fija y un intervalo de tiempo en que invertir esa cantidad en un activo, independientemente de su precio. En resumen:

1. Define una cantidad de dinero, por ejemplo, 100 EUR.
2. Selecciona un intervalo de tiempo: 7 días, un mes, trimestralmente…
3. Invierte esa cantidad manteniendo ese intervalo en el/los activo(s) seleccionado(s) esté como esté el mercado.

De este modo, reduces muchas de las incógnitas que suele producir la inversión: el timing, el estrés emocional… «Automatizas» la inversión y reduces el impacto de la volatilidad del mercado. Cierto es que, de este modo, puedes perder buenas oportunidades y haces un gasto periódico en comisiones -que puede resultar irrisorio en realidad-, pero, al menos, estás realizando una inversión de forma sencilla y cómoda, para la cual solo necesitas constancia y paciencia.

El poder del interés compuesto

La estrategia del DCA se basa en el poder del interés compuesto. En este sentido, si inviertes la plusvalía obtenida al tiempo que incrementas el capital, el crecimiento del rendimiento se vuelve exponencial.

Para que nos entendamos, imagina que quieres invertir 10.000 EUR en un activo que tiene una media de 7% anual, y va añadiendo cada año 2.500 EUR. Durante esos 25 años, habrá puesto en esa inversión 72.500 EUR. Con el interés compuesto, esos 72.500 EUR, suponiendo el interés del 7% serán un total de 223.465 EUR.

Por supuesto, esta suposición no tiene en cuenta que el interés que arroja una inversión no es fijo, ni que hay que pagar impuestos sobre la plusvalía, ni que los seres humanos somos mortales. Siguiendo este ejemplo, 25 años es un cuarto de la esperanza de vida de una persona, y en ese tiempo hay que vivir y cubrir nuestras necesidades básicas, y a ser posible, disfrutar de la vida. Es por eso que sí, el interés compuesto es muy interesante, pero no es un medio con el cual vas a resolver todos tus problemas presentes ni del futuro cercano, sino más bien una propuesta más rentable que mantener tu dinero en una cuenta bancaria, sin generar rendimiento.

¿Un curso para invertir a largo plazo?

Si de todas maneras quieres ir un poco más allá, antes de invertir lo mejor que puedes hacer es formarte. En este sentido, si lo que quieres es invertir a largo plazo, tenemos una recomendación clara: Eurekers.

¿Por qué Eurekers?

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• No es necesario poseer conocimientos bursátiles previos.
• Es una metodología clara y sencilla para ser rentable a largo plazo.
• Es ideal para inversores con cierta aversión al riesgo, ya que la gestión del riesgo es uno de sus pilares fundamentales.
• El curso da confianza. Tanto es así, que si en las 3 primeras horas no estás satisfecho, te devuelven el importe íntegro.
• Un punto muy interesante es La Comunidad de Bolsa (la más Grande de Europa) que hay detrás. 
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Para saber más…

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Ultimatum por el Manchester United

Tal y como ha informado «The Guardian«, la frustración en Qatar es máxima después de no haberte concretado aún la venta del club con los Glazer desde que lo pusieron en venta el pasado mes de noviembre. Por ello, al-Thani ha dado hasta el viernes a la familia neoyorquina para que tome una decisión final respecto a su oferta.

El competidor: Ratcliffe

Los medios ingleses ya caricaturizan como una carrera entre el jeque y Sir Jim Ratcliffe (INEOS) la venta del Manchester United. El magnate anglosajón ya compró, a través de su grupo empresarial, el OGC Nice de la Ligue 1 francesa, como el equipo ciclista Sky, ahora llamado Team INEOS. También es uno de los principales patrocinadores de la escudería Mercedes en el Campeonato Mundial de Formula 1.

La oferta de Ratcliffe difiere bastante de la qatarí. Según varias publicaciones, el magnate británico habría planteado adquirir el 51% del club y dejar a los Glazer con una participación minoritaria. Ambas partes han mantenido conversaciones para definir la estructura de este acuerdo, con el propio Ratcliffe acudiendo en persona a Old Trafford el pasado marzo para reunirse con la propiedad del club.

La contraoferta del jeque

Con todo, el jeque al-Thani cree que su oferta es mejor ya que eliminaría una deuda de unos 1.000 millones de libras, es en efectivo y ofrece un fondo separado para jugadores, infraestructuras y otras necesidades de inversión y da un alto valor por cada acción. Asimismo, distintos medios señalan que la intención del jeque es cerrar la operación antes de que dé comienzo el mercado de fichajes de verano para brindar cierta estabilidad y dar apoyo a Erik Ten Hag, entrenador del United, quien ha solicitado una importante inversión para volver a situar al club en la élite europea.

La UEFA entra en escena

No obstante, ambas ofertas podrían tener problemas para ser aceptadas por la UEFA. Según la normativa del organismo supervisor del fútbol europeo, ninguna entidad o persona física puede ser propietaria de más de un club que participe en competiciones UEFA. Por un lado, Qatar deberá demostrar que no está detrás de la compra del United, ya que el grupo estatal Qatar Sports Investments ya es propietario del Paris Saint-Germain. Por otro, Ratcliffe podría verse obligado a deshacerse de parte del Nice si su oferta es la aceptada.

Los Glazer, entre la Espada y los Diablos Rojos

Los Glazer se han visto sometidos a una intensa presión para vender el Manchester United. Las protestas de los aficionados mancunianos se han vuelto una tradición en los últimos años por lo que consideran un rendimiento insuficiente, ya que el club ganó la Premier League por última vez en 2013 y nunca ha vuelto a ser el mismo desde la marcha de Sir Alex Ferguson. Además, los Glazer se enfrentaron en 2021 a una gran oposición de los aficionados tras aceptar formar parte de la Superliga. Aunque finalmente dieron marcha atrás, la relación con los fans se rompió de forma irremediable.

A principios de año, Adam Sommerfeld, especialista en inversiones deportivas de Certus Capital, ha estimado que cualquier oferta por el Manchester United tendría que superar los 4.000 millones de libras (4.800 millones de dólares) para tener éxito. De cerrarse en los precios rumoreados, se trataría de una de las mayores operaciones de la historia en torno a una franquicia deportiva. En 2022, el consorcio liderado inversor estadounidense Todd Boehly y el fondo Clearlake Capital adquirió el Chelsea por 4.250 millones de libras (5.200 millones de dólares).

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Buenos datos macroeconómicos para España

Pese al mal inicio de año en relación con la inflación y las tasas de interés, los precios han caído ya por cuarto mes consecutivo. En cuanto a la inflación subyacente, que calcula el índice general sin tener en cuenta los alimentos básicos y los productos energéticos, ha caído al 6,1% en unos mínimos que no se veían desde julio de 2022. De este modo, se sitúa su diferencia con el IPC general en casi tres puntos.

Los sectores más influyentes para el IPC y la inflación caen

Además, hay una serie de sectores destacados por su influencia en la disminución del IPC y la inflación.

Transporte

Los precios del transporte caen un 3,7%, más de cuatro puntos por debajo del mes pasado. Este descenso se debe a la bajada de los precios de carburantes y lubricantes para vehículos personales, frente al aumento de mayo del año pasado.

Alimentos y bebidas no alcohólicas

Mientras, los alimentos y bebidas no alcohólicas registran una tasa del 12%, casi un punto por debajo de la del mes anterior. Además, es la tasa más baja en un año, desde mayo de 2022. Influye en este comportamiento la bajada de los precios de la leche, queso y huevos. También disminuyen los precios del pescado y marisco, cuyo efecto se acentúa porque aumentaron en mayo de 2022. La estabilidad del pan y cereales también influye negativamente porque crecieron el año pasado. Cabe señalar, aunque en sentido contrario, la bajada de los precios de las legumbres y hortalizas, menor que en mayo del año anterior.

Vestidos y calzados

El precio del vestido y calzado registra una tasa del 1,9%, tres décimas inferior a la del mes anterior. Esta evolución se debe a que los precios de todos sus componentes aumentan este mes menos que en mayo de 2022.

Vivienda

En el caso de los grupos con influencia positiva destaca la vivienda, que aumenta su variación tres décimas, hasta el -10,5%. Este comportamiento es debido a que los precios de la electricidad disminuyen con menor intensidad que el año pasado.

Caídas en función de cada CC.AA.

Por CCAA, la tasa anual del IPC disminuye en mayo respecto a abril en todas ellas. Los mayores descensos se producen en Región de Murcia, Galicia, Principado de Asturias y La Rioja con bajadas de 1,5, 1,2, 1,1 y 1,1 puntos, respectivamente. Por su parte, las menores bajadas se producen en Canarias y Comunidad Foral de Navarra, de 0,6 puntos, y en Aragón y Cataluña, de 0,7 puntos.

El IPC armonizado (UE)

Por otro lado, el Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) en mayo presenta una tasa de variación anual del 2,9%, nueve décimas por debajo de la registrada el mes anterior. El Índice de Precios de Consumo a Impuestos Constantes (IPC-IC) se sitúa en el 3,8%, seis décimas por encima de la registrada por el IPC general. Mientras, el IPCA a Impuestos Constantes (IPCA-IC) presenta una tasa anual del 3,5%, seis décimas por encima de la del IPCA.

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Las apuestas de Warren Buffett

Buffet redobla su apoyo a Apple, a HP y a Occidental Petroleum.

El Oráculo de Omaha sigue apostando por la empresa del que fue uno de los mayores genios de su tiempo, Steve Jobs (AAPL). Este trimestre ha adquirido más de 20 millones de acciones de la compañía, convirtiendo esta empresa en la mayor apuesta del fondo, con un peso de más del 46% de la cartera. Su participación en la empresa está valorada en 150 mil millones de USD.

Por otro lado, el gran magnate de las inversiones continúa dando oportunidades a HP (HPQ). En este sentido, Buffett ha adquirido más de 16 millones de títulos del fabricante de ordenadores en el trimestre. De este modo, HP se convierte en el décimo valor del fondo con una ponderación del 1%.

En último lugar cabe destacar el aumento de la participación en Occidental Petroleum (OXY) con la compra de más de 17 millones de acciones. De este modo, la petrolera se convierte en el sexto valor de su cartera, con un peso del 4%.

Buffett se atreve con el sector financiero pese a la crisis

Aunque la crisis financiera es más que patente y se ha llevado por delante a entidades como el SVB o First Republic Bank((https://www.eurekers.com/cursosbolsa/jp-morgan-compra-el-first-republic-bank-frb)), e incluso a entidades europeas como Credit Suisse, el Oráculo de Omaha ha confiado en dos entidades el primer trimestre del año. En este sentido, ha adquirido 23 millones de acciones del Bank of America (BAC) y cerca de 10 millones de acciones del Capital One Financial (COF). De este modo, el Bank of America se transforma en la segunda mayor posición del fondo por ponderación (poco más del 9%). En cuanto a Capital One Financial, representa su apuesta más novedosa e importante del trimestre.

No obstante, también ha sido precavido y, de las cuatro posiciones que ha vendido por completo, dos son del sector financiero: Bank of New York Mellon (BK), que ha supuesto su mayor operación de salida (más de 25 millones de acciones); y la venta de sus más de 6 millones de acciones de US Bancorp (USB).

Las operaciones «salida» de Warren Buffett

Además de las dos acciones mencionadas, el Oráculo de Omaha ha vendido sus más de 8 millones de títulos de TSMC (TSM), un potente fabricante de semiconductores taiwanés, que unos trimestres atrás había sido una de sus principales apuestas.

Algo de mayor suerte han corrido otras tres empresas, en las que ha reducido considerablemente sus posiciones, pero mantiene cierta participación en su cartera. De este modo, si bien sigue siendo una de sus principales apuestas, Buffett ha vendido más de 30 millones de acciones de la petrolera Chevron (CVX). La apuesta en OXY y su reducción en CVX puede indicar una apuesta por las petroleras diversificada, pues CVX sigue siendo uno de los principales valores de la cartera. Las otras dos empresas son General Motors (GM), de la que ha vendido más de 10 millones de títulos, y Activision Blizzard (ATVI), de la cual ha vendido más de 3 millones de acciones.

Posiciones más destacadas de BH

Con estos movimientos, las principales acciones de la cartera del fondo son:

1. Apple (AAPL, con una ponderación de más de un 46%)
2. Bank of America (BAC, 9%)
3. American Express (AXP, 7,69%)
4. Coca-cola (KO, 7,63%)
5. Chevron (CVX, 6,6%)
6. Occidental Petroleum (OXY, 4%)
7. Kraft Heinz (KHC, 3,87%)
8. Moody’s (MCO, 2,32%)

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Un tipo de interés también puede aplicarse a la cantidad ganada en un banco o cooperativa por una cuenta de ahorros o un certificado de depósito (CD). La tasa de rendimiento anual (APY) se refiere a los intereses obtenidos en estas cuentas depósito.

Consideraciones clave

1. El tipo de interés es la cantidad que un prestamista cobra sobre el capital a un comprador por el uso de activos.
2. El tipo de interés también se aplica a la cantidad obtenida en un banco por una cuenta depósito.
3. La mayoría de las hipotecas utilizan el interés simple. Sin embargo, algunos préstamos utilizan el interés compuesto, que se aplica al interés principal pero también al acumulado de períodos anteriores.
4. Un comprador considerado de bajo riesgo por el prestamista tendrá un tipo de interés más bajo. Un préstamo considerado de alto riesgo tendrá un tipo de interés más alto.
5. El APY es el tipo de interés que se obtiene en un banco de una cuenta de ahorro o un certificado de depósito. Las cuentas de ahorro y los CD utilizan el interés compuesto.

Los tipos de interés en profundidad

El interés es esencialmente un cargo al comprador por el uso de un activo. Los activos prestados pueden incluir dinero en efectivo, bienes de consumo, vehículos y propiedades. Por ello, el tipo de interés puede considerarse como el «coste del dinero«: los tipos de interés más altos encarecen el préstamo de una misma cantidad de dinero.

Por tanto, los tipos de interés se aplican a la mayoría de las operaciones de préstamo. Los particulares piden dinero prestado para comprar casas, financiar proyectos, poner en marcha o financiar empresas, o pagar la matrícula universitaria. Las empresas piden préstamos para financiar proyectos de capital y ampliar sus operaciones mediante la compra de activos fijos y a largo plazo, como terrenos, edificios y maquinaria. El dinero prestado se devuelve como una suma total en una fecha predeterminada o en cuotas periódicas.

En el caso de los préstamos, el tipo de interés se aplica al principal, que es el importe del préstamo. El tipo de interés es el coste de la deuda para el comprador y la tasa de rendimiento para el prestamista. El dinero que hay que devolver suele ser mayor que la cantidad prestada, ya que los prestamistas exigen una compensación por imposibilidad de utilizar el dinero durante el periodo del préstamo. El prestamista podría haber invertido los fondos durante ese periodo en lugar de conceder un préstamo, lo que habría generado ingresos del activo. La diferencia entre la suma total del reembolso y el préstamo original es el interés cobrado.

Cuando el comprador es considerado de bajo riesgo por el prestamista, normalmente se le aplicará un tipo de interés más bajo. Si el comprador es considerado de alto riesgo, el tipo de interés que se le cobra será más alto, lo que se traduce en un préstamo de mayor coste.

IMPORTANTE: El riesgo se evalúa normalmente cuando un prestamista mira la puntuación de crédito de un cliente potencial, por lo que es importante tener una puntuación excelente si se quiere optar a los mejores préstamos.

Tipos de interés

Interés simple

Si usted obtiene un préstamo de 300.000$ del banco y el contrato de préstamo estipula que el tipo de interés del préstamo es del 4% de interés simple, esto significa que tendrá que pagar al banco la cantidad original del préstamo de 300.000$ + (4% x 300.000$) = 300.000$ + 12.000$ = 312.000$.

El ejemplo anterior se ha calculado basándose en la fórmula del interés simple anual, que es:

Interés simple = capital x tipo de interés x tiempo

La persona que pidió un préstamo tendrá que pagar 12.000$ de intereses al final del año, suponiendo que el acuerdo de préstamo fuera sólo de un año. Si el plazo del préstamo era una hipoteca a 30 años, el pago de intereses será:

Interés simple = 300.000$ x 4% x 30 = 360.000 $

Un tipo de interés simple del 4% anual se traduce en un pago de intereses anual de 12.000$. Después de 30 años, el comprador habrá ganado 12.000$ x 30 años = 360.000$ en pagos de intereses, lo que explica cómo los bancos ganan dinero.

Interés compuesto

Algunos prestamistas prefieren el método de interés compuesto, lo que significa que el comprador paga aún más en intereses. El interés compuesto, también llamado interés sobre el interés, se aplica tanto al principal como a los intereses acumulados durante períodos anteriores. El banco asume que al final del primer año el comprador debe el interés principal más los intereses de ese año. El banco también asume que al final del segundo año, el comprador debe el interés principal más los intereses del primer año más los intereses segundo año.

El interés que se debe cuando se computa es mayor que el que se debe con el método de interés simple. Los intereses se cobran mensualmente sobre el principal e incluyen los intereses acumulados de los meses anteriores.

Para plazos cortos, el cálculo de los intereses será similar en ambos métodos. Sin embargo, a medida que aumenta el tiempo de préstamo, la disparidad entre los dos tipos de cálculo de intereses crece.

Utilizando el ejemplo anterior, al final de 30 años, el total adeudado en intereses es de casi 700.000$ en un préstamo de 300.000$ con un tipo de interés del 4%.

Para calcular el interés compuesto se puede utilizar la siguiente fórmula:

Interés compuesto = p x [(1 + tipo de interés) n – 1] donde p = capital y n = número de períodos de capitalización

Interés compuesto y cuenta de ahorro

Cuando se ahorra dinero utilizando una cuenta de ahorros, el interés compuesto es favorable. Los intereses obtenidos en estas cuentas se suman y son una compensación para el titular de la cuenta por permitir al banco utilizar los fondos depositados.

Si, por ejemplo, usted deposita 500.000$ en una cuenta de ahorro de alto rendimiento, el banco puede coger 300.000$ de estos fondos para utilizarlos como préstamo hipotecario. Para compensarle, el banco paga un 1% de interés en la cuenta anualmente. Así, mientras el banco está recibiendo el 4% comprador, está dando el 1% al titular de la cuenta que lo permite, lo que supone un 3% de intereses de beneficio. En efecto, clientes con cuentas de ahorros prestan su dinero al banco que, a su vez, proporciona fondos a los compradores a cambio de intereses.

El coste de deuda del comprador

Mientras que los tipos de interés representan ingresos por intereses para el prestamista, constituyen una deuda para el comprador. Las empresas sopesan el coste del endeudamiento frente al coste de fondos propios, como el pago de dividendos, para determinar qué fuente de financiación será la más barata. Dado que la mayoría de las empresas financian su capital mediante la toma de deuda y/o la emisión de capital, el coste del capital se evalúa para lograr una estructura de capital óptima.

TAE vs. APY

Los tipos de interés de los préstamos de consumo suelen expresarse en forma de tasa anual equivalente (TAE). Se trata de la tasa de rendimiento que los prestamistas exigen por la posibilidad de pedir prestado su dinero. Por ejemplo, el tipo de interés de las tarjetas de crédito se expresa en forma de TAE. En nuestro ejemplo anterior, el 4% es el TAE de la hipoteca o del comprador. El TAE no tiene en cuenta el interés compuesto del año.

El porcentaje de rendimiento anual (APY) es el tipo de interés que se obtiene en un banco o cooperativa de una cuenta de ahorro. Este tipo de interés tiene en cuenta la capitalización.

¿Cómo se determinan los tipos de interés?

El tipo de interés que cobran los bancos viene determinado por una serie de factores, como el estado de la economía. El banco central de un país (por ejemplo, la Reserva Federal en Estados Unidos) fija el tipo de interés, que cada banco utiliza para determinar la gama de TAE que ofrece. Cuando el banco central fija los tipos de interés en un nivel alto, el coste de la deuda aumenta. Cuando el coste de la deuda es alto, desanima a la gente a pedir préstamos y frena la demanda de los consumidores. Además, los tipos de interés tienden a subir con la inflación.

Para combatir la inflación, los bancos pueden establecer requisitos de reserva más altos, la oferta monetaria es más ajustada o hay una mayor demanda de crédito. En una economía con tipos de interés elevados, la gente tiende a ahorrar dinero, ya que recibe más de la tasa de ahorro. El mercado de valores se resiente, ya que los inversores prefieren aprovechar el tipo de interés más alto de los ahorros en lugar de invertir en el mercado de valores, con una rentabilidad menor. Las empresas también tienen un acceso limitado a la financiación de capital a través de la deuda, lo que lleva a la contracción económica.

Las economías se estimulan durante los periodos de tipos de interés bajos porque los compradores tienen acceso a préstamos con bajo interés. Como los tipos de interés de los ahorros son bajos, las empresas y los particulares son más propensos a gastar y a comprar vehículos de inversión más arriesgados, como las acciones.

Este gasto alimenta la economía y proporciona una inyección a los mercados de capital que conduce a la expansión económica. Aunque los gobiernos prefieren tipos de interés más bajos, éstos acaban provocando un desequilibrio del mercado en el que la demanda supera a la oferta, lo que provoca inflación. Cuando se produce la inflación, los tipos de interés aumentan, lo que puede relacionarse con la ley de Walras.

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¿En qué consiste la Teoría de Dow?

La Teoría de Dow, desarollada por Charles Dow, está considerada la base del análisis técnico de los mercados financieros, que tiene como objetivo analizar las tendencias tanto de mercados como de activos. 

La idea básica de esta teoría es que la acción del precio del mercado muestra toda la información del mercado y está, a su vez, compuesta de tres tendencias principales, representadas en cualquier gráfico de cotización. 

• Tendencia primaria: Es la más importante puesto que representa las expectativas a largo plazo del mercado y por tanto, suele comprender a partir de un año; o más. 
• Tendencia secundaria: Esta tendencia va al contrario que la tendencia principal y puesto que dura unos cuantos meses, representa el medio plazo. 
• Tendencia terciaria: La más breve, puesto que dura como máximo, semanas. Tiene la misma tendencia que la principal. 

¿Quién es Charles Dow?

Charles Dow fue un reconocido economista y periodista de finales del siglo XIX que entre otras cosas; creó distintos índices bursátiles, del ellos el más conocido el Dow Jones. 

Entre sus aportaciones al mundo de las inversiones, destaca su Teoría del Dow, creada a partir de sus propios principios de inversión y que fue acuñada post mortem.

¿En qué principios se basa la Teoría de Dow?

Repasemos los puntos principales para entender a fondo en qué consiste esta teoría:

• El mercado es un reflejo perfecto: Cualquier cosa que pueda afectar a oferta y demanda, sea lo que sea, el precio lo recoge.
  
• Hay tres tipos de tendencias y tres partes de la tendencia: Los tipos son los que ya hemos mencionado y las partes son; la principal (que se compara con los flujos en costa), la secundaria (que muestra las correcciones de la primera parte de la tendencia y que se compara con las ondas) y la insignificante, también conocida como ruido (que muestra las fluctuaciones que sufre la tendencia secundaria).
  
• Los índices bursátiles ha de confirmarse uno a otro: para ello, debían superar el pico anterior, así podía conocerse cuándo se iniciaba una tendencia alcista… Dow decía que las curvas de los índices Industrial y Ferroviario (se trataba de los índices Dow Jones) debían superar el pico anterior para confirmar el inicio o la continuación de una tendencia alcista.
• El volumen es confirmación casi directo de la tendencia: cosa que depende de la dirección del movimiento del precio, que ha de coincidir con la tendencia.
• La tendencia sigue hasta que aparezcan que lo contradicen: por lo que el trabajo del inversor analista una vez detectada la tendencia, es bucar señales que digan lo contrario. 

¿Qué debería extraer de esta teoría?

Lo cierto es que esta teoría está basada en unos fundamentos sólidos que como ves, han resistido el paso del tiempo; aunque eso no quiere decir que sean la única verdad en bolsa. 

De hecho, existen muchos activos e índices que confirmar los principios de Dow; aunque sí que es cierto que otros mercados, como el Forex o el tan comentado de criptomonedas escapan de estos baremos. 

Por lo que, como de todo, hemos de sacar las enseñanzas más clave y trata de aterrizarlas en nuestra propia estrategia de inversión. Desde nuestro punto de vista, lo más reseñable de la teoría de Dow es asumir que en el mundo bursátil, los activos, índices y mercados se mueven de forma cíclica y que por lo general, siguen un movimiento paralelo que si o si, hemos de conocer. 

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Si todavía no has hecho tu primer inversión pero es un mundo que te atrae, posiblemente tengas en la cabeza estas cinco preguntas – démosles respuestas. 

¿Es una buena opción para rentabilizar los ahorros?

Es precisamente, la mejor opción para sacar rentabilidad a lo que ahorramos y por supuesto, el principal motivo por el que la gente empieza a invertir. 

Existen otras opciones para aumentar el capital pero en rasgos generales o son demasiado arriesgadas y por tanto, requiere cierto nivel de formación o son intereses poco significativos. 

Mientras tengas unas nociones básicas y una estrategia sólida y trabajada, invertir en bolsa debería ser una forma excelente de crecer tu patrimonio, con posibilidades de que funcione relativamente altas. 

¿Cuánto dinero debería invertir?

El punto de partida ha de ser este; preguntarte de qué capital dispones y ceñirte a él, pase lo que pase. Trata de sentarte, hacer números y calcular de forma realista de qué cantidad podrías prescindir durante un periodo relativamente largo.

Por supuesto, jamás deberías descapitalizarte ni endeudarte, puesto que posiblemente no seas un inversor profesional y estarías asumiendo así demasiado riesgo. En líneas generales, si atendemos a gastos a impuesto, lo ideal es empezar con mínimo 3.000€. A partir de ahí, si podemos aumentar esta cantidad podremos diversificar más y mejor.

¿Cuándo debería empezar?

Ayer siempre es mejor que hoy. Una vez te hayas asegurado de que realmente cuentas con una cantidad de la que podrías prescindir unos años, es el momento de dar el paso. Eso sí, asegúrate de alejarte de todo “el momentum” y tratar de cerrar tu estrategia con cierta distancia y ejecutarla sin importar qué, porque de lo contrario, acabarás dejándote llevar por el ruido del mercado. 

Por supuesto, deberías asegurarte de sentirte con la suficiente confianza de estar en el mercado una vez des el paso de tu primera inversión. 

¿Cómo aprender a invertir en bolsa de forma eficiente?

Aquí tienes muchas opciones, pero nosotros tenemos clara nuestra elección. Puedes aprender de forma autodidacta; hay infinidad de contenido sobre la bolsa. Pero precisamente por eso te recomendamos que elijas un curso; uno. 

Elige una metodología probada que te transmita confianza y céntrate exclusivamente en ella. Posiblemente si te limitas a aplicar y replicar lo que te enseñan, sea lo que sea, verás resultados. Y será a partir de entonces cuando podrás decidir si seguir esa vía o adentrarte en otras, pero siempre controlando lo que se hace y siguiendo un plan. 

Reflexiona sobre tus ideas, tus expectativas, tus plazos… Y busca un curso que se ajuste a ellas. 

¿He de ser un experto para tener resultados?

Sí y no. Por supuesto que no necesitas ser un experto para ver resultados positivos, pero sí que vas a necesitar tener una mínima preparación para conseguir beneficios estables. 

No hace falta que uses tecnicismos ni salgas corriendo del trabajo para hacer una operación; pero sí que vas a necesitar saber unos mínimos pasos rutinarios. La bolsa no es azar. 

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Sea como fuere, casi todos nos proponemos nuevas metas llegados este mes, y son muchos los que deciden que desde ya, toca hacer eso que tanto llevan pensando y posponiendo: invertir. 

¿Es septiembre un buen momento para invertir?

No es que septiembre sea especialmente un buen mes, es que si nuestro plan es hacerlo a largo plazo, cualquiera lo es. 

En términos generales y a nivel de crecimiento bursátil, septiembre se considera un mes estándar. Diciembre ha sido históricamente un mes de crecimiento seguido de abril, y en su contra, junio y agosto como más débiles. 

No obstante, esto son solo referencias del histórico. 

Lo importante aquí es que si has tomado la decisión firme de invertir, lo hagas cuanto antes. Ayer siempre fue mejor día para invertir que hoy, y eso hay que aprovecharlo. Si la fuerza de los comienzos de septiembre te sirve para dar ese primer paso, cógela. Cuando invertimos con una estrategia a largo plazo este tipo de asuntos son prácticamente irrelevantes. 

¿Cuál debería ser el primer paso?

Sin duda, formarte. Siguiendo las buenas costumbres de septiembre, no podemos olvidarnos de la vuelta al cole. Y es que eso mismo deberías hacer si no lo has hecho previamente. 

El primer paso obligado para cualquier inversor tenga en mente cualquier tipo de estrategia y estilo, es formarse. 

Por supuesto, no hace falta convertirse en un experto, y menos aún si el objetivo es un crecimiento paulatino del patrimonio, pero unos conocimientos básicos si que son cruciales. 

Hoy en día tenemos infinidad de opciones para aprender, desde eternos tutoriales de Youtube hasta una extensa bibliografía. Nuestra opción favorita, sin duda, son los cursos online, por distintos motivos: 

• Fáciles de cuadrar en la agenda. 
• Información justa y controlada.
• Apoyo en los primeros movimientos. 

La entrada Primer paso antes de invertir en bolsa: haz esto. se publicó primero en Universidad de Bolsa.

Y más en los últimos meses. Una inflación controlado suele estar en torno al 2% y en España llevamos varios años muy por encima, llegando al 10.8% el pasado junio, su nivel más alto desde hacía 38 años. 

Pero veamos qué es esto exactamente y cómo afecta a la inversión.

¿Qué es la inflación?

Podemos definirla como el aumento de los precios de los bienes y servicios de un país. Este dato se mide porcentualmente y como decíamos, lo ideal es que ronde el 2%.

Las principales causas de esta subida son el aumento de la demanda, de los costes, de las expectativas del mercado o de la base monetaria. 

La situación contraria que supondría la caída de los precios, también peligrosa si se descontrola, es la deflación. 

¿Y entonces, qué es el IPC?

De entre todos los precios, el de la energía y los alimentos son de los que más preocupan. Por eso, tienen una “inflación específica”, conocida como inflación subyacente. Este tipo de inflación, que es también la más volátil, es conocida como IPC, Índice de Precios al Consumo, y es elaborada de forma mensual en el Instituto Nacional de Estadística. 

¿Cómo afecta a la economía?

A nivel macroeconómico, una subida de la inflación como la que estamos viviendo hoy en España hace que los precios suban. Todo es más caro y por tanto, a nivel consumidor, reduce nuestro poder adquisitivo considerablemente haciendo que con lo mismo, podamos comprar menos. 

Esto no quiere decir que esta sea siempre sea negativa. Cierto nivel de inflación es positivo puesto que mantiene el nivel del país, evitando a su vez situaciones de deflación, también muy perjudiciales. 

¿Y cómo afecta al inversor?

Aquí la clave. Más allá de todo lo que pueda pasar a nivel individual en nuestra cartera, si invertimos, hemos de estar alerta a la inflación, puesto que puede ser la culpable de más ganancias o más pérdidas. Igual que erosiona los ahorros, también lo hace con las inversiones. 

De hecho, se dice que las inversiones deberían batir al menos la inflación anual para no perder dinero y por tanto, no reducir nuestro poder adquisitivo. 

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